NIKKEI 225 - La Banca Centrale prepara il terreno a un rialzo dei tassi? L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

Il Nikkei di Tokyo ha chiuso stamattina con un ribasso dello 0,40% in Yen, movimento più che compensato dal rialzo dello Yen, che porta il bilancio in Euro a un +1,20%.

La borsa di Tokyo ha reagito alle inaspettate decisioni della banca centrale.

Nel comunicato che conferma i tassi di interesse al -0,1% e la banda di oscillazione del rendimento del titolo di stato a dieci anni, la Banca del Giappone (BoJ) aggiunge che il controllo della curva sarà condotto con “una maggiore flessibilità”, i due estremi del range indicato (-0,5% e +0,5%) non sono da considerare “rigidi”.

Euro/Yen (152,5). A valle delle dichiarazioni della Banca Centrale la valuta giapponese si è rafforzata dello 0,7% ed è al quinto rialzo consecutivo, sui massimi da un mese. 

Il mercato forex ha gradito l'ampliamento della fascia di tolleranza del programma di controllo dei rendimenti (Ycc): una mossa che prelude ad un graduale allontanamento dalla politica monetaria ultra-espansiva fin qui adottata dall'istituto. 

Al termine della riunione di due giorni il comitato guidato dal governatore Kazuo Ueda ha annunciato che acquisterà obbligazioni governative decennali ad un tasso fisso dell'1% rispetto al precedente 0,5%, e ha aggiornato le stime per l'anno fiscale in corso sull'inflazione, che raggiungerà il 2,5%, dalle previsioni dell'1,8% formulate in aprile. 

Il Nikkei si conferma tra i listini più performanti del 2023 con un rialzo del +15,50% espresso in Euro.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti. 

Operatività. La rottura di area 30mila ha fatto scattare nuovi acquisti in tendenza. Sfruttare i pull back verso l'ex resistenza nel range 30mila/28mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 39mila punti. Cambio di scenario e stop loss in caso di discesa sotto 27.500 punti. 

Il quadro assume toni leggermente diversi se si converte il grafico in Euro, ovvero tenendo conto della contemporanea svalutazione dello Yen nei confronti della moneta unica. L'intonazione resta impostata al rialzo ed è in accelerazione dopo la violazione della media mobile evidenziata in verde. Target finale in area 239 punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Performance da inizio 2023: +29,30%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID. 

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Performance da inizio 2023: +27,30%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.