INDICE FANG PLUS - Accelera la crescita di Alphabet, si consolida quella di Microsoft

Fatto

Sono uscite ieri sera le comunicazioni del trimestre di Alphabet e Microsoft, due nomi di spicco del Nasdaq 100 nonché della ristretta élite dell'indice FANG Plus, che raccoglie le prime dieci grandezze del mondo high tech quotato a Wall Street.

Entrambe le società hanno battuto le aspettative degli analisti sull’utile per azione

Microsoft [MSFT.N] chiude il quarto trimestre dell'esercizio fiscale con ricavi in rialzo dell'8% a 56,2 miliardi di dollari, di poco meglio delle aspettative. Utile in crescita del 20% a 20,1 miliardi, utile per azione. Per il trimestre in corso, il target sui ricavi è 53,8-54,8 miliardi, di un paio di centinaia di milioni di dollari sotto le stime del consensus.

I ricavi dei servizi cloud Azure, saliti del 27% rispetto al 31% del trimestre precedente. Il tasso di crescita sta rallentando anche per effetto dei tagli spese in strumenti informatici e software decisi negli ultimi mesi da tante aziende clienti.

Nel report che conferma il giudizio Overweight, Morgan Stanley ridimensiona l’importanza della decelerazione dei ricavi nel cloud e segnala che Microsoft resta “in pole position per l'IA generativa”. Le comunicazioni del trimestre sono coerenti alla previsione di una “perdurante” crescita dell’utile superiore al 10%.

Pipler Sandler (Overweight confermato), scrive che la crescita di Azure, “sembra volersi stabilizzare”, mentre l’andamento dell’intelligenza artificiale è “impressionante”.

Il titolo dovrebbe aprire in ribasso di circa il -3%, da inizio anno +46%.

Alphabet [GOOGL.O]. La holding a cui fa capo Google, chiude il secondo trimestre con ricavi in aumento del 7% a 74,6 miliardi di dollari, sopra le attese degli analisti che scommettevano su 72,82 miliardi. L'utile e' salito a 18,36 miliardi dai 16 miliardi dello stesso periodo dell’anno scorso.

Per Google si è trattato del secondo trimestre consecutivo di accelerazione della crescita dei ricavi, un cambio di tendenza dopo la lunga sequenza di risultati in rallentamento dai picchi raggiunti nel 2020, anno della pandemia e del boom della spesa di aziende e privati in servizi Internet. Le aziende, grandi e piccole, stanno tornando a investire in modo importante nella pubblicità online e i risultati si sono visti.

L’area Ricerca e altro di Google ha registrato un incremento dei ricavi del 4,8% a 42,63 miliardi di dollari. YouTube +4,4% a 7,67 miliardi di dollari.

Gli analisti di KeyBank mettono in evidenza il fatto che YouTube ha raggiunto i due miliardi di utenti mensili, mezzo miliardo in più di un anno fa: l’allargamento dovrebbe essere seguito dall’arrivo in modo massiccio dagli investitori pubblicitaria interessati a sfruttare questa enorme base.

Importante quanto i dati pubblicati è la notizia della nuova figura di vertice, quella di Presidente e Chief Investment Officer. Ad occupare la  poltrona sarà Ruth Porat, in azienda da 14 anni e molto tempo direttrice finanziaria. Non si tratta probabilmente di una novità da poco in quanto emerge quanto sia importante per l’azienda un ambito all’apparenza non prioritario, quello degli investimenti.

Alphabet, così come gli altri grandi nomi del Nasdaq 100 compra miliardi e miliardi di azioni proprie per far fruttare le enormi disponibilità di cassa, solo in aprile, ha annunciato un incremento di 70 miliardi di dollari del piano di riacquisto di azioni proprie.

Il titolo dovrebbe aprire in rialzo di circa il +6%, da inizio anno +38%.

Effetto

Analisi tecnica. La tendenza di fondo dell'indice FANG Plus (ieri 7.854) è saldamente rialzista e sostenuta dalla media mobile di lungo periodo evidenziata in rosso, passante intorno a 5.363 punti.

Si tenga presente che la recente rivoluzione dell'IA ha completamente sconvolto lo scenario precedente perchè tutti i dieci componenti sono coinvolti in qualche modo nel tema.   

Il ritorno oltre la soglia discriminante posizionata nel range 5.900/6.200 punti ha fornito nuovi segnali di spinta in grado di proiettare un approdo finale in direzione dei top assoluti, superati la settimana scorsa con il nuovo record di 8.293 punti.

Non è un caso che da quel livello sia partita una fisiologica fase di assestamento, che potrebbe durare per qualche tempo.

Operatività. Raggiunto il target finale verso area 8mila punti, è corretto sfruttare l'occasione per prendere profitto in ottica di trading per rientrare nelle seguenti due condizioni: 1) sulla forza su piena rottura di area 8.500; 2) sulla debolezza verso 7.000/6.500 punti.

Per impostare strategie speculative di breve periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 [QQQ3.MI]
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 [QQQS.MI] 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

In ottica di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Da inizio 2023: +40,0%
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale: Microsoft [MSFT.O], Apple [AAPL.O], Visa [V.N], Mastercard [MA.N], Nvidia [NVDA.O], che insieme pesano per circa il 50% del totale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.

iShares NASDAQ 100 Ucits Usd
Isin: IE00B53SZB19 [CSNDX.MI]
Da inizio 2023: +39,0%
L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Commissioni totali annue 0,33%. Leggi il documento KID.