Minusvalenze in scadenza? Scopri la selezione di Maxi Cash Collect
La selezione di Maxi Cash Collect per ottimizzare la compensazione fiscale. Diversificazione per tema, emittente e profilo di rischio
Molti investitori sanno che il tempo non gioca sempre a favore quando si parla di fiscalità. Infatti, le minusvalenze eventualmente realizzate hanno una “data di scadenza”, visto che secondo la normativa vigente possono essere utilizzate per compensare plusvalenze soltanto nei quattro anni successivi alla loro maturazione. Ciò significa che il 31 dicembre 2025 rappresenta l’ultima occasione utile per recuperare le minusvalenze accumulate nel 2021. Un credito fiscale che, se non sfruttato in tempo, andrà irrimediabilmente perso.
È proprio in questo scenario che i certificati Maxi Cash Collect mostrano tutta la loro utilità: strumenti capaci di offrire premi periodici e una protezione del capitale a scadenza, ma soprattutto una maxi cedola iniziale, corposa, immediata e spesso incondizionata, che consente di compensare o posticipare le minusvalenze in scadenza. Una leva preziosa per alleggerire lo zainetto fiscale e, al tempo stesso, ottimizzare il rendimento complessivo del portafoglio.
Per aiutare gli investitori a individuare le soluzioni più adatte alle proprie esigenze fiscali e di rendimento, abbiamo selezionato una serie di Maxi Cash Collect con caratteristiche differenti in termini di sottostanti, cedole e barriere.
| ISIN | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Cedole | Barriere | DATA CUM DATE | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DE000UJ4HJN5 | UBS | Maxi Cash Collect | Banco BPM - Moncler - Iveco - Leonardo | 17,5% incondizionato e poi 1% trimestrale | 55% cedole e scadenza | 16/09/2025 | 1.085 Euro |
| IT0006768045 | Marex | Double Maxi Cash Collect | Nvidia - Tesla - Meta | 16% incondizionato e poi 0,5% trimestrale | 55% cedole e scadenza | 18/09/2025 | 1.106,4 Euro |
| DE000UG83347 | UniCredit | Maxi Cash Collect | Ferrari - STM - Banca MPS - Stellantis | 20,5% incondizionato e poi 1% trimestrale | 50% cedole e scadenza | 22/09/2025 | 98,6 Euro |
| DE000VK9U209 | Vontobel | Maxi Cash Collect | Eli Lilly - Moderna - Bayer - Novo Nordisk | 20% sostanzialmente incondizionato e poi 0,67% bimestrale | 50% cedole e scadenza | 24/09/2025 | 85,2 Euro |
| IT0006769944 | Natixis | Maxi Cash Collect | Ferrari - Rolls-Royce - Renault - Stellantis | 18% incondizionato e poi 1% trimestrale | 50% cedole e scadenza | 29/09/2025 | 1.026 Euro |
| XS3084889420 | Barclays | Maxi Cash Collect | UniCredit - BPER Banca - Banco BPM - Saipem | 18% incondizionato e poi 1% trimestrale | 50% cedole e scadenza | 16/10/2025 | 102 Euro |
| IT0006770074 | Marex | Maxi Cash Collect | Nvidia - Meta Platforms - Tesla - AMD | 20% incondizionato e poi 1% trimestrale | 50% cedole e scadenza | 20/10/2025 | 941,5 Euro |
| XS3080045621 | BNP Paribas | Maxi Cash Collect | Banco BPM - Bper Banca - Banca MPS - Barclays | 18% incondizionato e poi 1% trimestrale | 55% cedole e scadenza | 24/10/2025 | 100,5 Euro |
Caratteristiche dei prodotti:
Minus in scadenza? Compensale subito con il Maxi Cedola di UBS (17,5%): DE000UJ4HJN5
Il 16 settembre è l'ultimo giorno utile per acquistare il Maxi Cash Collect (ISIN DE000UJ4HJN5) e incassare la cedola iniziale incondizionata del 17,5%, pagata a settembre. Un prodotto utile anche a ottimizzare la propria posizione fiscale visto che sia il cedolone iniziale che quelle successive condizionate sono classificabili come redditi diversi e dunque compensabili con eventuali minusvalenze in portafoglio.
Dopo la cedola iniziale il prodotto prevede premi trimestrali con memoria del 1% (4% annuo) condizionati ad una barriera al 55%, valida anche a scadenza. La scadenza è prevista a gennaio 2029, ma da aprile 2026 è possibile il rimborso anticipato con trigger autocall fisso al 100%. I sottostanti del basket worst of? Banco BPM, Moncler, Iveco e Leonardo.
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Quando una Maxi Cedola non basta: ecco il Double Maxi Coupon di Marex: IT0006768045
l Double Maxi Coupon con ISIN IT0006768045. Questo strumento si basa su un basket "worst of" composto da tre colossi del tech: Tesla, Nvidia e Meta, con la sua caratteristica principale di offrire due Maxi Coupon incondizionati del 12% e 16% già a giugno e settembre
Successivamente al pagamento dei maxi premi incondizionati, il certificato prevede cedole trimestrali con memoria dello 0,5% (2% per anno), condizionate ad una barriera profonda al 55%. Tutti elementi che rendono questo strumento una soluzione vantaggiosa a maggior ragione per gli investitori che devono compensare minusvalenze in scadenza a fine anno.
Ricordiamo infatti che tutti i flussi del certificato generano redditi diversi e dunque compensabili con le minusvalenze pregresse. Lo strumento (ISIN IT0006768045) ha una durata di 3 anni (marzo 2028), con possibilità di essere rimborsato anticipatamente con il meccanismo di Autocall trimestrale, a partire dal nono mese di vita (da dicembre 2025).
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DNA Italiano nel Maxi di Unicredit da 20,5% incondizionato a settembre: DE000UG83347
Maxi cedola del 20% per chi punta sul comparto farmaceutico: DE000VK9U209
Da settembre si apre la stagione della caccia alle maxi cedole. Tutti coloro che hanno in portafoglio minusvalenze con scadenze nell’anno fiscale 2025, sentono l’irresistibile richiamo dei certificati maxi cedola per cercare di compensarle o posticiparle.
Diverse le soluzioni proposte dagli emittenti e oggi vi parliamo dell’ultima nata in casa Vontobel. Ci riferiamo al Maxi Cash Collect ISIN DE000VK9U209 dedicato al tema d’investimento dei farmaceutici, con un basket composto da quattro colossi del segmento: Bayer, Eli Lilly, Moderna, Novo Nordisk. Il certificato paga una maxi cedola incondizionata del 20% (in realtà è prevista una soglia bonus che è del 1% degli strike, quindi il worst of dovrebbe perdere il 99% del valore da qui al 23 settembre 2025 per invalidare la maxi). Come sempre il rendimento di questi prodotti viene speso nel cedolone iniziale. Infatti, il certificato poi paga lo 0,67% bimestrale con memoria (4% annuo), condizionato ad una barriera al 50%, valida anche a scadenza. Possibilità di rimborso anticipato da maggio 2026.
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Si incassa il 18% subito con questo Maxi Cash Collect sull'automotive: IT0006769944
Da Natixis, ecco il nuovo Maxi Cash Collect (ISIN IT0006769944) su quattro colossi del settore auto: Ferrari, Rolls-Royce, Renault e Stellantis. Paga una cedola iniziale incondizionata del 18% (Cum Date 29 settembre). In seguito, offre premi trimestrali con memoria del 1% (4% annuo) condizionati ad una barriera profonda al 50%, valida anche a scadenza. La durata è di tre anni (scadenza ad agosto 2028), ma da maggio 2026 è possibile il rimborso anticipato con trigger fisso al 100%.
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Maxi cedola incondizionata del 18% per chi punta sull'Italia: XS3084889420
Per chi ha minusvalenze in scadenza e non vuole lasciarsi sfuggire buone occasioni di rendimento, ecco il nuovo Maxi Cash Collect di Barclays con ISIN XS3084889420. Il prodotto punta sul basket composto da quattro colossi del mercato italiano: UniCredit, BPER Banca, Banco BPM e Saipem. Si caratterizza per pagare il prossimo 21 ottobre una maxi cedola incondizionata del 18% a chiunque abbia acquistato il prodotto entro e non oltre la Cum Date prevista per il 16 ottobre 2025. Dopo il maxi premio iniziale offre un flusso cedolare dell'1% trimestrale con memoria (4% annuo).
A differenza del maxi premio iniziale che è incondizionato, tutti i restanti 11 premi trimestrali sono condizionati ad una barriera al 50%, un livello protettivo valido anche a scadenza. La durata del certificato (ISIN XS3084889420) è di tre anni ma a partire da maggio 2026 potrà essere rimborsato anticipatamente in modo automatico (autocall) se tutti e quattro i titoli saranno al di sopra dello strike. Prezzo sulla parità a 100 euro.
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Il Maxi Cash Collect sui trend tecnologici che paga subito il 20%: IT0006770074
Per chi ha l’esigenza di compensare minusvalenze in scadenza a fine anno e vuole diversificare sui big del comparto tecnologico, ecco il nuovo Maxi Cash Collect con codice ISIN IT0006770074. A ottobre paga una maxi cedola incondizionata del 20%, seguita da premi trimestrali con memoria dell’1%, condizionati ad una barriera profonda al 50%, valida anche a scadenza. Tutte le cedole sono redditi diversi!
Oltre alla ricca cedola inziale, la forza di questa proposta sta nella scelta dei sottostanti: Nvidia, Meta Platforms, Tesla e AMD. Quattro titoli americani che Insieme valgono oltre 7,7 trilioni di dollari di capitalizzazione e che soprattutto racchiudono in un solo strumento i trend più caldi: intelligenza artificiale, mobilità elettrica, semiconduttori, social network e metaverso.
La durata del prodotto (ISIN IT0006770074) è di tre anni, ma da agosto 2026 è possibile il rimborso anticipato automatico con trigger autocall decrescente dal 100% al 93% dei livelli di strike iniziali. Il certificato è acquistabile su Borsa Italiana dall'11 agosto ed è stato emesso da Marex. Prezzo attuale a sconto a 991 euro a certificato.
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18% in tasca subito con il Maxi Cash Collect sul settore bancario: XS3080045621
Per chi è a caccia di prodotti studiati appositamente per la compensazione delle minusvalenze, ecco il nuovo Maxi Cash Collect di BNP sul comparto bancario. Il prodotto è identificato dal codice ISIN XS3080045621 e offre un premio incondizionato del 18%, seguito da premi trimestrali con memoria dell'1% (4% annuo). Il maxi premio iniziale sarà pagato il 30 ottobre a chiunque abbia acquistato il certificato entro la Cum Date del 24 ottobre. La barriera per le cedole trimestrali è posta al 55% degli strike, stesso livello che sarà monitorato a scadenza per il rimborso del capitale. I sottostanti? Banco BPM, Bper Banca, Banca MPS e Barclays. La durata è di tre anni ma dal primo anno di vita è possibile l'autocall con trigger fisso al 100%.
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