Certificati e Bond con prezzo a sconto: la selezione di gennaio
Focus settimanale su certificati e bond con prezzo sotto la pari e barriere distanti: strumenti ideali per chi è alla ricerca di cedole generose e compensazione delle minusvalenze
Quando un certificato quota sotto la pari e i titoli sottostanti si tengono lontani dalle barriere, si apre spesso un’opportunità interessante per chi è alla ricerca di valore. Il prezzo a sconto consente infatti di puntare a rendimenti superiori rispetto all’investimento al valore nominale, purché ovviamente i titoli del basket restino al di sopra delle barriere.
Tra i diversi prodotti di investimento, i Certificati si confermano tra i più efficaci, in quanto riescono a pagare cedole sostanziose anche nelle fasi di mercato più complesse, offrendo continuità al flusso di rendimento.
A questo si aggiunge un importante beneficio fiscale: le plusvalenze sono considerate “redditi diversi”, e ciò permette di utilizzare cedole ed eventuale capital gain per compensare minusvalenze pregresse.
Ogni settimana proponiamo una selezione aggiornata di certificati a sconto, studiata per bilanciare rendimento, rischio e diversificazione, con attenzione alle diverse tematiche e strategie d’investimento, così da adattarsi a differenti profili di investitore.
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Sottostanti | Cedole | Barriere | Prezzo Offer (Ask) | Wo; distanza barriera |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1) XS3199496665 | BNP | All Coupon Cash Collect | Brunello Cucinelli - Ferrari - Stellantis - STM | 0,91% mensile (10,92% annuo) | 55% cedole e scadenza | 91,38 EUR | Stellantis; 30% |
| 2) XS3191991879 | BNP | 6 Maxi Cash Collect | Moncler - Stellantis - Tenaris - Leonardo | 6 premi da 3,05% e poi 1% trimestrale | 50% cedole e scadenza | 95,5 EUR | Moncler; 42% |
| 3) XS3160311372 | BNP | 6 Premi Fissi Cash Collect Callable | Ferrari - Brunello Cucinelli - Moncler | 0,92% mensile (11,04% annuo) Primi 6 premi fissi | 55% cedole e scadenza | 96,70 EUR | Ferrari; 33% |
| 4) XS3224277353 | BNP | Airbag Cash Collect Callable | Brunello Cucinelli - Leonardo - Stellantis - STM | 0,95% mensile (11,4% annuo) | 50% cedole e scadenza + Airbag 60% | 96,92 EUR | Brunello Cuccinelli; 43% |
| 5) XS3179014884 | Barclays | Fast Cash Collect | Fincantieri - Leonardo - STM - Stellantis | 1,42% mensile (17,04% annuo) | 55% cedole e scadenza | 96,27 EUR | Stellantis; 37% |
| 6) XS3224277437 | BNP | Airbag Cash Collect Callable | UniCredit - Banco BPM - Banca MPS - Bper Banca | 0,85% mensile (10,2% annuo) | 50% cedole e scadenza + AIrbag 60% | 98,97 EUR | Banca MPS; 46% |
| 7) XS3236852078 | BNP | Fast Cash Collect | Stellantis - Banca MPS - Leonardo - STM | 1,75% mensile (21% annuo) | 55% cedole e scadenza | 99,02 EUR | STM; 43% |
| 8) XS3167669517 | Barclays | Fast Cash Collect | UniCredit - Ferrari - Moncler - Leonardo | 1% mensile (12% annuo) | 55% cedole e scadenza | 99,34 EUR | Ferrari; 34% |
I bond a sconto:
| Codice ISIN (Clicca per l'articolo) | Emittente | Tipologia | Cedole | Prezzo Offer (Ask) |
|---|---|---|---|---|
| 1) XS3200900838 | Societe Generale | Reverse Floater | Primo anno cedola dell'8,5% (pagata mensilmente). Poi 6% – Euribor 3M | 97,46 EUR |
| 2) XS3200900911 | Societe Generale | Reverse Floater | Primi due anni cedola del 10% (pagata mensilmente). Poi 7,25% – USD CMS 1Y | 97,65 USD |
| 3) XS3178397231 | Barclays | Digital Coupon con Memoria | Cedola con memoria del 6,5% annuo se il tasso del Treasury decennale è inferiore al 4,75% | 99 USD |
| 4) XS3178397074 | Barclays | Digital Coupon con Memoria | Cedola con memoria del 4,7% annuo se il tasso del BTP decennale è inferiore al 4% | 99,6 EUR |
| 5) XS3189138111 | Barclays | Tasso Fisso Cumulativo | Cedola cumulativa con memoria del 5% annuo pagata a scadenza o in caso di richiamo anticipato da parte dell'emittente (Callable) | 100 EUR |
| 6) XS3189138202 | Barclays | Tasso Fisso Cumulativo | Cedola cumulativa con memoria del 7,25% annuo pagata a scadenza o in caso di richiamo anticipato da parte dell'emittente (Callable) | 100 USD |
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