Fatto
L'indice S&P500, il più rappresentativo della Borsa americana, ha chiuso ieri in ribasso del 3,3% a 2.785 punti. Le vendite hanno colpito trasversalmente tutte le azioni di Wall Street. Il Dow Jones ha perso il 3,1%, il NASDAQ il 4,1%.
All'interno dell'S&P500 sono state solo 16 le azioni in grado di chiudere in rialzo.
Il guadagno da inizio 2018 dell'S&P500 per un investitore italiano si ridimensiona a +8%, comunque sia un ottimo risultato, almeno finora.
Il crollo di ieri sembra legato in maniera piuttosto evidente al balzo dei rendimenti delle obbligazioni e di conseguenza al balzo del costo del denaro, tema delicatissimo per le borse, in quanto le strette monetarie, lo si è visto nella storia, mettono un freno all’inflazione, ma ammazzano il Toro.
A mettere in allarme gli investitori è stato in effetti Jerome Powell, con una serie di interventi che preannunciano una politica monetaria più rigorosa, per frenare la forza dell’economia americana.
Donald Trump è infuriato. Le flessioni di Wall Street rischiano di indebolirlo in vista delle elezioni di medio termine (6 novembre). Ieri sera ha dato dei matti a quelli della Fed. Poche ore dopo, in un'intervista telefonica con Fox News, ha ribadito il concetto, ma questa volta in un'altra lingua: la Fed è loco.
Effetto
Graficamente, il trend dell'S&P500 è così robusto che la brusca correzione non ha interessato alcun supporto degno di nota. Ciò lascia presagire che il mercato abbia ancora bisogno di qualche seduta prima di completare l'opera di "pulizia".
Il primo livello da monitorare è posizionato sulla trendline crescente evidenziata in area 2.740 punti.
Un secondo livello, più significativo, è collocato in area 2.600/2.500, minimo di febbraio e media mobile a 100 periodi.
Ci sono strumenti che consentono di replicare in chiave speculativa l'andamento al rialzo e al ribasso dell'S&P500.
ETP Boost S&P500 3x Leverage Daily
Isin: IE00B7Y34M31
[3USL.MI]
Nell'ultimo mese -12,5%
Da inizio anno +16,2%
ETP Boost S&P500 3x Short Leverage Daily
Isin: IE00B8K7KM88
[3USS.MI]
Nell'ultimo mese +13%.
Da inizio anno -20%
L'obiettivo di questi prodotti è di generare il triplo del rendimento giornaliero (al rialzo o al ribasso) dell'indice Russell 1000 Net 30% TR ("Benchmark"), corretto per le commissioni e i costi per mantenere una posizione con leva sulle azioni. In entrambi i casi la detenzione di questi prodotti per più di un giorno genererà probabilmente un rendimento diverso da 3 volte il rendimento del Benchmark nello stesso periodo.
Tra le opportunità presenti sul mercato, per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica di lungo termine, ci sono i seguenti ETF:
SPDR S&P500 UCITS
Isin IE00B6YX5C33
[SPY5.MI]
Da inizio 2018: +7%.
Valuta di denominazione USD.
Distribuisce un dividendo trimestrale. nel 2018:
29/03/2018 1,0146 dollari.
27/06/2018 1,0785 usd.
Commissioni totali annue: 0,09%.
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione.
SPDR S&P500 Low Volatility UCITS
Isin IE00B802KR88
[LOWV.MI]
Da inizio 2018 +9%.
Negli ultimi 12 mesi +12,80%
Valuta di denominazione USD.
Non distribuisce un dividendo.
Commissioni totali annue 0,35%.
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Primo titolo in termini di peso è Coca Cola [KO.N] con un 1,2%.
Dettaglio indice S&P500
I tre settori più rappresentati nell'S&P500 sono: Tech (26%), Finanziari (14,7%), HealthCare (13,7%).
Queste le prime 10 azioni, seguite dal singolo peso:
Apple [AAPL.O] 4,40%
Microsoft [MSFT.O] 3,4%
Amazon [AMZN.O] 3,1%
Alphabet Class A + C [GOOGL.O] 3,0%
Facebook [FB.O] 1,7%
Berkshire Hathaway 1,65%
JP Morgan [JPM.N] 1,60%
Johnson & Johnson [JNJ.N] 1,50%
Exxon [XOM.N] 1,4%
Bank of America [BAC.N] 1,20%
Precisiamo che la Borsa americana è presente nel Portafoglio ETF Raccomandato da Websim.
www.websim.it