mercoledì 18 settembre 2024

La borsa degli Stati Uniti è piatta nel giorno delle comunicazioni della Federal Reserve. Stasera dovrebbe essere annunciato un taglio dei tassi dopo 14 mesi di costo del denaro invariato: sull'entità della riduzione il mercato è diviso, più probabile cinquanta punti base, ipotesi residuale 25 punti base.  

Indice S&P500 invariato.

A settembre le richieste di ipoteche sono salite del +14,2%, molto sopra il dato precedente del +1,4%. 

In agosto, le nuove costruzioni abitative sono state pari a 1,356 milioni, sopra gli 1,237 milioni del periodo precedente (dato revisionato). Il dato ha superato le attese, pari a 1,318 milioni. 

I permessi edilizi si sono attestati a 1,475 milioni, il dato precedente era pari a 1,406 milioni (revisionato). Le stime erano di 1,410 milioni. 

Fra le macrovariabili, da segnalare il calo del petrolio. WTI -1%.

Il rendimento del Treasury decennale tratta al 3,68%, +3 punti base.

Si indebolisce anche l'obbligazionario europeo. Il decennale italiano tratta al 3,55%, +6 punti base. Bund tedesco al 2,18%, +4 punti base. 

Titoli sotto la lente 

Alphabet +0,5%. E' stata annullata la multa da 1,5 miliardi di euro inflitta nel 2019 dalla Commissione Europea per abuso di posizione dominante, lo ha deciso un alto tribunale europeo.

General Mills -0,5%. Nel primo trimestre, l'utile per azione rettificato della società si è presentato in linea alle attese. I profitti sono scesi del -14% su base annua, a causa di maggiori costi, 

Intuitive Machines +51,6%. La società ha ottenuto un contratto con la Nasa del valore di  4,8 miliardi di dollari 

Microsoft -0,5%. Insieme a Blackrock è parte di un gruppo di società che stanno collaborando per raccogliere 100 miliardi di dollari da destinare alla creazione di data center per l'intelligenza artificiale.

I future di Wall Street sono poco mossi, prima della decisione della Fed sui tassi, che sarà annunciata stasera. 

A settembre le richieste di ipoteche sono salite del +14,2%, molto sopra il dato precedente del +1,4%. 

In agosto, le nuove costruzioni abitative sono state pari a 1,356 milioni, sopra gli 1,237 milioni del periodo precedente (dato revisionato). Il dato ha superato le attese, pari a 1,318 milioni. 

I permessi edilizi si sono attestati a 1,475 milioni, il dato precedente era pari a 1,406 milioni (revisionato). Le stime erano di 1,410 milioni. 

Fra le macrovariabili, da segnalare il calo del petrolio. WTI -1%.

Il rendimento del Treasury decennale tratta al 3,68%, +3 punti base.

Si indebolisce l'obbligazionario europeo. Il decennale italiano tratta al 3,55%, +6 punti base. Bund tedesco al 2,18%, +4 punti base. 

Titoli sotto la lente 

General Mills -2%. Nel primo trimestre, l'utile per azione rettificato della società si è presentato in linea alle attese. I profitti sono scesi del -14% su base annua, a causa di maggiori costi, 

Intuitive Machines +51,6%. La società ha ottenuto un contratto con la Nasa del valore di  4,8 miliardi di dollari 

Microsoft - Insieme a Blackrock è parte di un gruppo di società che stanno collaborando per raccogliere 100 miliardi di dollari da destinare alla creazione di data center per l'intelligenza artificiale.

Le borse dell'Europa galleggiano sulla parità. Indice Euro Stoxx 50  -0,2%.  FTSE MIB sulla parità.

Btp. Il rendimento si attesta al 3,54%, +3 punti base. Questa mattina il Tesoro ha annunciato una riapertura riservata agli Specialisti (Tap). L'ultima operazione di questo genere si era svolta nel 2022. Oggetto dell'offerta - fino a 3 miliardi di euro - saranno i Btp 01/12/2032 e 01/03/2037, rispettivamente alla 16esima e alla nona riapertura, e l'ottava tranche del Btp green 30/04/2035. 

Petrolio -1,3%. I future sul greggio sono in calo dopo due sessioni al rialzo, grazie a un report di settore che ha mostrato un aumento delle scorte negli Stati Uniti, compensando l'effetto dell'intensificarsi delle tensioni in Medio Oriente e il possibile impatto positivo che produrrà il taglio dei tassi negli Stati Uniti. 

Ftse 100 di Londra -0,5%. Il tasso di inflazione annuale della Gran Bretagna è rimasto invariato al 2,2% ad agosto, secondo i dati dell'Office for National Statistics. La lettura è in linea al consenso degli economisti. Il tasso di inflazione core annuale del Regno Unito si è attestato al 3,6%, al di sopra del 3,3% precedente e del 3,5% previsto. "Non lasciatevi ingannare dall'ultimo aumento dell'inflazione dei servizi nel Regno Unito. È in gran parte dovuto a effetti base e a una crescita più rapida dei prezzi in categorie di cui la Bank of England si preoccupa meno. La storia di fondo sta lentamente migliorando e pensiamo che questo significhi tagli dei tassi più rapidi durante l'inverno, anche se non ci aspettiamo cambiamenti nella riunione di domani", affermano gli economisti di Ing.

Oggi è la giornata della Fed: alle 20.00 italiane c’è il meeting per decidere sui tassi. Come anticipato nei giorni scorsi, le aspettative sono di un taglio più incisivo dello 0,50% anziché 0,25%. Subito dopo la riunione della banca centrale americana, il presidente Jerome Powell terrà la consueta conferenza stampa in cui darà indicazioni sulle prossime mosse dell’istituto.

Titoli sotto la lente

L'indice paneuropeo STOXX 600 è in calo dello 0,3%. Il focus è sulle perdite dei titoli del settore healthcare in seguito alla notizia che il prezzo del farmaco Ozempic di Novo Nordisk (-1,7%) sarà molto probabilmente tagliato negli Stati Uniti.

Ubisoft Entertainment  +5,6%. Il titolo è tra i i migliori dello STOXX 600, dopo che BMO Capital Markets ha alzato il rating a "outperform".

Reckitt Benckiser  +1,2%. Il gigante dei beni di consumo ha avviato le prime discussioni con potenziali pretendenti per la vendita delle sue attività di assistenza domiciliare, che potrebbero valere più di 7,89 miliardi di dollari.

Campari  -4,3%. Si è dimesso il Ceo, Matteo Fantacchiotti. Una nota del gruppo dice che si tratta di “motivi personali”, aggiungendo che il Cda ha deciso di nominare Paolo Marchesini (Chief Financial and Operating Officer) e Fabio Di Fede (General Counsel and Business Development Officer) come co-Ceo ad interim. Inoltre, è stato costituito un ‘comitato per la transizione’, presieduto da Bob Kunze-Concewitz, che insieme al comitato ‘remunerazione e nomine’ sarà responsabile per l’identificazione del nuovo numero uno da proporre al Cda. Per gli analisti di Intermonte la notizia è del tutto inattesa, a loro avviso, è positivo che la transizione sia stata affidata a tre figure di notevole rilievo.

Leonardo +1,7%. Il Documento Programmatico Pluriennale della Difesa 2024-2026 è arrivato in Parlamento, l'Italia prevede per il 2024 una spesa miliatare di 32,3 miliardi di euro, 1,6 miliardi in più del 2023. Una parte importante dell'impegno economico è sul nuovo cingolato da combattimento e sul nuovo carro armato.

Poste Italiane -1,9%. Il governo ha approvato un decreto per la vendita di una quota in Poste, nel quale prevede di mantenere una partecipazione di oltre il 50%.

Moncler  -1,8%. L’azionista Carlo Rivetti ha ceduto con una procedura accelerata lo 0,8% circa dell’azienda, uscendo completamente dal capitale. Lo sconto rispetto ai prezzi di ieri è 1,5%, modesto. "Il piazzamento era atteso e mette alle spalle il rischio di overhang", scrivono gli analisti di Intermonte.

Generali +0,1% Ha raggiunto un accordo per la cessione del 99,99% della controllata turca Generali Sigorta.

Tenaris  -0,6% – Si è unita a Snam  e Rina per valutare la capacità dei pozzi di stoccaggio sotterraneo di gas (Ugs). Il passo successivo è gestire le miscele con un contenuto di idrogeno fino al 100%.

Le borse dell'Europa sono imbambolate sulla parità. Indice Euro Stoxx 50  invariato.  FTSE MIB -0,%.

Ftse 100 di Londra -0,2%. Il tasso di inflazione annuale della Gran Bretagna è rimasto
invariato al 2,2% ad agosto, secondo i dati dell'Office for National Statistics. La lettura è in linea al consenso degli economisti. Il tasso di inflazione core annuale del Regno Unito si è
attestato al 3,6%, al di sopra del 3,3% precedente e del 3,5% previsto. 
"Non lasciatevi ingannare dall'ultimo aumento dell'inflazione dei servizi nel Regno Unito. È in gran parte dovuto a effetti base e a una crescita più rapida dei prezzi in categorie di cui la Bank of England si preoccupa meno. La storia di fondo sta lentamente migliorando e pensiamo che questo significhi tagli dei tassi più rapidi durante l'inverno, anche se non ci aspettiamo cambiamenti nella riunione di domani", affermano gli economisti di Ing

Oggi è la giornata della Fed: alle 20.00 italiane c’è il meeting per decidere sui tassi. Come anticipato nei giorni scorsi, le aspettative sono di un taglio più incisivo dello 0,50% anziché 0,25%. Subito dopo la riunione della banca centrale americana, il presidente Jerome Powell terrà la consueta conferenza stampa in cui darà indicazioni sulle prossime mosse dell’istituto.

Titoli sotto la lente

Campari  -5%. Si è dimesso il Ceo, Matteo Fantacchiotti. Una nota del gruppo dice che si tratta di “motivi personali”, aggiungendo che il Cda ha deciso di nominare Paolo Marchesini (Chief Financial and Operating Officer) e Fabio Di Fede (General Counsel and Business Development Officer) come co-Ceo ad interim. Inoltre, è stato costituito un ‘comitato per la transizione’, presieduto da Bob Kunze-Concewitz, che insieme al comitato ‘remunerazione e nomine’ sarà responsabile per l’identificazione del nuovo numero uno da proporre al Cda. Per gli analisti di Intermonte la notizia è del tutto inattesa, a loro avviso, è positivo che la transizione sia stata affidata a tre figure di notevole rilievo.

Leonardo +2%. Il Documento Programmatico Pluriennale della Difesa 2024-2026 è arrivato in Parlamento, l'Italia prevede per il 2024 una spesa miliatare di 32,3 miliardi di euro, 1,6 miliardi in più del 2023. Una parte importante dell'impegno economico è sul nuovo cingolato da combattimento e sul nuovo carro armato.

Poste Italiane -1,5%. Il governo ha approvato un decreto per la vendita di una quota in Poste, nel quale prevede di mantenere una partecipazione di oltre il 50%.

Moncler  -1,5%. L’azionista Carlo Rivetti ha ceduto con una procedura accelerata lo 0,8% circa dell’azienda, uscendo completamente dal capitale. Lo sconto rispetto ai prezzi di ieri è 1,5%, modesto. "Il piazzamento era atteso e mette alle spalle il rischio di overhang", scrivono gli analisti di Intermonte.

Generali +1% Ha raggiunto un accordo per la cessione del 99,99% della controllata turca Generali Sigorta.

Tenaris   – Si è unita a Snam  e Rina per valutare la capacità dei pozzi di stoccaggio sotterraneo di gas (Ugs). Il passo successivo è gestire le miscele con un contenuto di idrogeno fino al 100%.

Fuori dal paniere principale

Dovalue  – Dal 23 settembre sarà efficace il raggruppamento azionario in rapporto di 1 nuova azione ogni 5 esistenti.

Take Off  – Revocata dalle negoziazioni su Euronext Growth Milan.

I future in Europa sono piatti: Euro Stoxx 50 +0,02%. Poco più brillanti quelli del FTSE MIB +0,07%.

Oggi è la giornata della Fed: alle 20.00 italiane c’è il meeting per decidere sui tassi. Come anticipato nei giorni scorsi, le aspettative sono di un taglio più incisivo dello 0,50% anziché 0,25%. Subito dopo la riunione della banca centrale americana, il presidente Jerome Powell terrà la consueta conferenza stampa in cui darà indicazioni sulle prossime mosse dell’istituto.

Titoli sotto la lente

Campari   – Si è dimesso il Ceo, Matteo Fantacchiotti. Una nota del gruppo dice che si tratta di “motivi personali”, aggiungendo che il Cda ha deciso di nominare Paolo Marchesini (Chief Financial and Operating Officer) e Fabio Di Fede (General Counsel and Business Development Officer) come co-Ceo ad interim. Inoltre, è stato costituito un ‘comitato per la transizione’, presieduto da Bob Kunze-Concewitz, che insieme al comitato ‘remunerazione e nomine’ sarà responsabile per l’identificazione del nuovo numero uno da proporre al Cda.

Poste Italiane  – Il governo ha approvato un decreto per la vendita di una quota in Poste, nel quale prevede di mantenere una partecipazione di oltre il 50%.

Moncler   – L’azionista Carlo Rivetti ha avviato un accelerated bookbuild - procedura con cui vengono cedute ad investitori istituzionali quote societarie particolarmente rilevanti - sullo 0,8% circa dell’azienda, uscendo completamente dal capitale.

Generali  – Ha raggiunto un accordo per la cessione del 99,99% della controllata turca Generali Sigorta.

Tenaris   – Si è unita a Snam  e Rina per valutare la capacità dei pozzi di stoccaggio sotterraneo di gas (Ugs). Il passo successivo è gestire le miscele con un contenuto di idrogeno fino al 100%.

Fuori dal paniere principale

Dovalue  – Dal 23 settembre sarà efficace il raggruppamento azionario in rapporto di 1 nuova azione ogni 5 esistenti.

Take Off  – Revocata dalle negoziazioni su Euronext Growth Milan.

Le borse asiatiche sono contrastate, in attesa della decisione della Fed sui tassi, che sarà comunicata stasera alle 20.00 ore italiane. 

In Giappone, l'indice Nikkei guadagna lo 0,4%, mentre lo yen ha ridotto le perdite di ieri. La previsione di un taglio più incisivo, pari a cinquanta punti base, da parte della Banca Centrale Usa indebolisce il dollaro dando forza alla moneta nipponica. Il cross dollaro yen stamattina ha raggiunto 141,32, -0,7%. 

Venerdì si riunirà anche la Banca Centrale del Giappone. Si prevede che il governatore della BOJ, Kazuo Ueda, mantenga  il tasso di riferimento invariato. Ueda e i colleghi potrebbero anche discutere se ed entro quali limiti ci siano le condizioni per un altro aumento dei tassi quest'anno.

Nel listino giapponese, si fa avanti  Fast Retailing, la società madre di Uniqlo, che guadagna il 2,4%. 

Le borse cinesi hanno riaperto dopo due giorni di festività. Il CSI 300 segna -0,2%.

Nei listini cinesi, salgono le società dei chip, a seguito della decisione del governo di rendere il Paese autonomo sul fronte della produzione di semiconduttori. Il titolo Shanghai Zhangjiang High-Tech Park Development ha guadagnato circa il +10%. 

Hong Kong è chiusa.