venerdì 13 settembre 2024

Wall Street è in rialzo. S&P500 segna +0,5%. Nasdaq +0,3%. Dow Jones +0,5%. 

L'indice sulla fiducia dei consumatori di settembre elaborato dall'Università del Michigan sale a 69, contro il 67,9 del periodo precedente. Il dato supera le attese di 68,5.  

C'è attesa per la prossima riunione della Fed del 17-18 settembre. Secondo FedWatch del CME, le probabilità di un abbassamento dei tassi di 50 punti base sono salite al 41%, rispetto al 14% di ieri. 

Bond. Il rendimento del Treasury biennale tratta al 3,56%, livello più basso da due anni. Quello decennale si attesta al 3,66%, livello più basso da giugno 2023.

L'oro ha toccato a quota 2.604 dollari l'oncia, +1%, il nuovo record storico.

Il petrolio Brent e WTI guadagna circa il +1% e si avvia verso una settimana positiva, dopo il -10% di quella appena trascorsa. 

Titoli sotto la lente 

Adobe -8%. Il terzo trimestre si è chiuso con un utile per azione rettificato pari a 4,65 dollari, sopra le stime di 4,53 dollari. I ricavi si attestano a 5,41 miliardi, sopra il consensus di 5,37 miliardi. La guidance sui ricavi del quarto trimestre risulta però sotto le attese. 

Boeng -4%. I lavoratori hanno iniziato lo sciopero, il primo dal 2008, che influenzerà la produzione di diversi aeroplani, compreso il 737 Max. 

Moderna -4%. Ieri ha perso quasi il 13%. JPMorgan e Jefferies hanno abbassato il rating. 

Nvidia poco mossa, il bilancio provvisorio della settimana sfiora il +16%.

Oracle  +6%. Ha alzato la guidance sui ricavi 2026 ad un livello superiore a quello previsto dagli analisti. 

I future di Wall Street  indicano un'apertura poco movimenta. Quello sull'S&P500 segna +0,2%. Nasdaq +0,1%. Dow Jones +0,2%. 

Nel corso del pomeriggio, uscirà il dato relativo alla fiducia dei consumatori Università del Michigan di settembre. 

C'è attesa per la prossima riunione della Fed del 17-18 settembre. Secondo FedWatch del CME, le probabilità di un abbassamento dei tassi di 50 punti base sono salite al 41%, rispetto al 14% di ieri. 

Bond. Il rendimento del Treasury biennale tratta al 3,56%, livello più basso da due anni. Quello decennale si attesta al 3,66%, livello più basso da giugno 2023.

L'oro ha toccato a quota 2.581 dollari l'oncia il nuovo record storico.

Il petrolio Brent e WTI guadagna circa il +1% e si avvia verso una settimana positiva, dopo il -10% di quella appena trascorsa. 

Titoli sotto la lente 

Adobe -8%. Il terzo trimestre si è chiuso con un utile per azione rettificato pari a 4,65 dollari, sopra le stime di 4,53 dollari. I ricavi si attestano a 5,41 miliardi, sopra il consensus di 5,37 miliardi. La guidance sui ricavi del quarto trimestre risulta però sotto le attese. 

Boeng -4%. I lavoratori hanno iniziato lo sciopero, il primo dal 2008, che influenzerà la produzione di diversi aeroplani, compreso il 737 Max. 

Moderna -4%. Ieri ha perso quasi il 13%. JPMorgan e Jefferies hanno abbassato il rating. 

Nvidia poco mossa, il bilancio provvisorio della settimana sfiora il +16%.

Oracle  +6%. Ha alzato la guidance sui ricavi 2026 ad un livello superiore a quello previsto dagli analisti. 

Le borse dell’Europa salgono debolmente all’indomani delle comunicazioni della BCE. Indice EuroStoxx 50 +0,3%. FtseMib +0,2%. Dax di Francoforte +0,4% grazie al rimbalzo dei titoli dell'automotive.

Eurozona. La produzione industriale è scesa meno del previsto a luglio, registrando un calo del -0,3% contro stime di -0,5%. Su base annua è scesa del -2,2% rispetto al -3,9% di giugno. Gli economisti intervistati da Reuters avevano previsto -2,7%.

Macrovariabili

L'oro ha toccato il nuovo record storico di 2.571 dollari l'oncia a valle delle decisioni della BCE.

L’euro dollaro sale a 1,109. Reuters scrive che i vertici della BCE non hanno intenzione di tagliare un’altra volta i tassi a ottobre. Una nuova riduzione del costo del denaro, dopo quella annunciata ieri, potrebbe arrivare solo in caso di dati macroeconomici disastrosi. Oggi esce la produzione industriale nella zona euro.  

Titoli

Banche. Qualsiasi fusione bancaria, dipende dal modello di business e deve essere finalizzata alla competitività, ha dichiarato in un'intervista radiofonica Joachim Nagel, membro della Banca centrale europea e presidente della Bundesbank. "È chiaro che abbiamo bisogno di banche forti e robuste", ha detto alla Deutschlandfunk Nagel, che non ha voluto commentare gli sviluppi del mercato. "In una fusione bancaria, qualunque forma essa assuma - ne abbiamo dato ora un esempio - tutto dipende in ultima analisi dalla complementarietà dei modelli di business e dal fatto che il risultato sia una banca competitiva", ha affermato Nagel, aggiungendo di essere fiducioso che tutte le parti agiranno in modo responsabile.

Banco BPM +1%. Il Cda  ha deliberato di procedere a un'operazione di cessione mediante cartolarizzazione di un portafoglio di oltre 330 immobili di proprietà ad uso non strumentale, il cui valore di bilancio complessivo è pari a circa 295 milioni di euro.

Enel +0,5%. In occasione del viaggio del CEO Flavio Cattaneo in Brasile, ha confermato che investirà 3,2 miliardi di euro nel triennio 2024-26 nelle sue tre aree di concessione nel paese, ovvero negli stati di San Paolo, Rio de Janeiro e Ceara.

Eni +0,8%. BNP Paribas alza a Neutral, target da 13,5 a 15 euro.

Nexi -3%. La francese Worldline , anch'essa attiva nei pagamenti digitali, ha annunciato l'uscita del Ceo Gilles Grapinet e ha tagliato le previsioni 2024 su ricavi e margine operativo lordo, citando "problemi specifici di performance" in alcuni settori. Il titolo perde il 12% a Parigi. A partire dal 30 settembre il vice Marc-Henri Desportes ricoprirà la carica di Ceo ad interim. Ora Worldline prevede una crescita organica dei ricavi di circa l'1% per il 2024, contro una precedente previsione del 2-3%. L'Ebitda è previsto intorno a 1,1 miliardi di euro, in calo rispetto ai precedenti 1,13-1,17 miliardi.

Stellantis +1%. La cinese Dongfeng Motor Group deve valutare le prospettive del mercato europeo prima di decidere su una possibile apertura di una fabbrica in Italia o altrove in Europa, riferisce un alto rappresentante della società.

TIM +1,6% Equita ha alzato il target price a 0,34 euro da 0,30 euro, rating Buy.

Unicredit . Funzionari del governo tedesco e Unicredit hanno avuto colloqui dopo che la banca italiana ha acquistato una quota del 9% in Commerzbank .

Al di fuori del listino principale

DoValue . Nuovo contratto gestione immobili in Grecia da circa 200 mln.

Esprinet +5% dopo i conti.

Sesa +3% dopo i conti.

Le borse dell’Europa salgono all’indomani delle comunicazioni della BCE, indice EuroStoxx 50 +0,6%. 
Ftse Mib +0,4%.

Dax di Francoforte +0,8% grazie al rimbalzo dei titoli dell'automotive.

L’euro dollaro si rafforza e tratta a 1,108. Reuters scrive che i vertici della BCE non hanno intenzione di tagliare un’altra volta i tassi a ottobre. Una nuova riduzione del costo del denaro, dopo quella annunciata ieri, potrebbe arrivare solo in caso di dati macroeconomici disastrosi. Oggi esce la produzione industriale nella zona euro. 

Dopo la quarta seduta consecutiva di rialzo dei due principali indici di Wall Street, stamattina in Asia Pacifico sale la borsa di Hong Kong: l'Hang Seng guadagna l’1% grazie alla spinta delle società della farmaceutica, delle materie prime e dei settori più tradizionali. La settimana si sta per chiudere con un  calo dello 0,3%.

Il gigante cinese degli elettrodomestici Midea Group, quotato dal 2013 sul listino di Shenzhen,  debutterà martedì anche nell’Hang Seng dopo aver raccolto 4 miliardi di dollari, nella parte alta del prezzo fornito all’avvio della fase di pre marketing. L'azienda con sede a Foshan, in Cina, ha venduto 566 milioni di azioni a 54,80 dollari di Hong Kong l'una, secondo i termini dell'operazione ottenuti da Bloomberg.

Midea ha esercitato un'opzione per aumentare le dimensioni dell'offerta a causa della forte domanda. Le dimensioni dell'operazione potrebbero aumentare a 4,6 miliardi di dollari, se verrà esercitata un'opzione di overallotment. Gli investitori Cornerstone, che si impegnano a mantenere le azioni per almeno sei mesi, hanno accettato di acquistare 1,26 miliardi di dollari in azioni Midea, pari a più di un terzo dell'offerta. 

L’indice CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen perde lo 0,4%, intorno ai minimi degli ultimi cinque anni. Bilancio settimanale -2%. 

Il presidente cinese Xi Jinping ha esortato i funzionari governativi a tutti i livelli a raggiungere l'obiettivo di crescita annuale del Paese. I funzionari devono "sforzarsi di raggiungere gli obiettivi di sviluppo economico e sociale per l'intero anno", ha dichiarato Xi a un incontro presieduto a Lanzhou, nella provincia nord-occidentale del Gansu. "Tutte le regioni e i dipartimenti devono attuare con attenzione tutte le principali iniziative e misure economiche introdotte dal Comitato centrale e portare a termine i compiti economici per il terzo e quarto trimestre", ha detto Xi. "La tempistica dei commenti è probabilmente legata ai dati deboli che abbiamo osservato negli ultimi mesi", ha dichiarato Lynn Song, capo economista per la Grande Cina di ING Bank.

L’indice TAIEX di Taipei guadagna lo 0,3% e si avvia a chiudere la settimana in rialzo dell’1,3%. Indice KOSPI di Seul in lieve calo, +1% il bilancio settimanale.

Nikkei di Tokyo in calo dello 0,8%, mentre la settimana si chiude in rialzo dello 0,5%. Intanto lo yen , in una seduta di grande debolezza del dollaro, si rafforza ulteriormente. Il cross scende per il quarto giorno consecutivo a 141, sui minimi da inizio anno. 

Alcuni fondi speculativi stanno usando le opzioni per incrementare le scommesse rialziste sullo yen, nella speranza che la valuta prolunghi il rally che l'ha portata ad essere la più performante del mondo in questo trimestre. Bloomberg riporta che questi soggetti stanno privilegiano lo yen rispetto a valute come il dollaro australiano, il franco svizzero e lo yuan cinese offshore. I segnali che la Banca del Giappone sia intenzionata ad aumentare ulteriormente i tassi di interesse - anche se non nella riunione della prossima settimana - hanno aiutato lo yen ad avanzare di circa il 14% rispetto al biglietto verde dalla fine di giugno. 

Titoli

Banche. Qualsiasi fusione bancaria, dipende dal modello di business e deve essere finalizzata alla competitività, ha dichiarato in un'intervista radiofonica Joachim Nagel, membro della Banca centrale europea e presidente della Bundesbank. "È chiaro che abbiamo bisogno di banche forti e robuste", ha detto alla Deutschlandfunk Nagel, che non ha voluto commentare gli sviluppi del mercato. "In una fusione bancaria, qualunque forma essa assuma - ne abbiamo dato ora un esempio - tutto dipende in ultima analisi dalla complementarietà dei modelli di business e dal fatto che il risultato sia una banca competitiva", ha affermato Nagel, aggiungendo di essere fiducioso che tutte le parti agiranno in modo responsabile.

Banco BPM +1%. Il Cda del banco ha deliberato di procedere a un'operazione di cessione mediante cartolarizzazione di un portafoglio di oltre 330 immobili di proprietà ad uso non strumentale, il cui valore di bilancio complessivo è pari a circa 295 milioni di euro.

Enel +0,5%. In occasione del viaggio del CEO Flavio Cattaneo in Brasile, ha confermato che investirà 3,2 miliardi di euro nel triennio 2024-26 nelle sue tre aree di concessione nel paese, ovvero negli stati di San Paolo, Rio de Janeiro e Ceara.

Eni +0,8%. BNP Paribas alza a Neutral, target da 13,5 a 15 euro.

Nexi -3%. La francese Worldline, anch'essa attiva nei pagamenti digitali, ha annunciato l'uscita del Ceo Gilles Grapinet e ha tagliato le previsioni 2024 su ricavi e margine operativo lordo, citando "problemi specifici di performance" in alcuni settori. Il titolo perde il 12% a Parigi. A partire dal 30 settembre il vice Marc-Henri Desportes ricoprirà la carica di Ceo ad interim.
Ora Worldline prevede una crescita organica dei ricavi di circa l'1% per il 2024, contro una precedente previsione del 2-3%. L'Ebitda è previsto intorno a 1,1 miliardi di euro, in calo rispetto ai precedenti 1,13-1,17 miliardi.

Stellantis +1%. La cinese Dongfeng Motor Group deve valutare le prospettive del mercato europeo prima di decidere su una possibile apertura di una fabbrica in Italia o altrove in Europa, riferisce un alto rappresentante della società.

Unicredit . L'investimento di in Commerzbank ha posto le basi per avviare colloqui sulla possibilità di una aggregazione, ha detto il Ceo di UniCredit Andrea Orcel in un'intervista a Bloomberg Tv.

Al di fuori del listino principale

DoValue . Nuovo contratto gestione immobili in Grecia da circa 200 mln.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in rialzo all’indomani delle comunicazioni della BCE, future indice EuroStoxx 50 +0,3%.

L’euro dollaro si rafforza e tratta a 1,108. Reuters scrive che i vertici della BCE non hanno intenzione di tagliare un’altra volta i tassi a ottobre. Una nuova riduzione del costo del denaro, dopo quella annunciata ieri, potrebbe arrivare solo in caso di dati macroeconomici disastrosi. Oggi esce la produzione industriale nella zona euro. 

Dopo la quarta seduta consecutiva di rialzo dei due principali indici di Wall Street, stamattina in Asia Pacifico sale la borsa di Hong Kong: l'Hang Seng guadagna l’1% grazie alla spinta delle società della farmaceutica, delle materie prime e dei settori più tradizionali. La settimana si sta per chiudere con un  calo dello 0,3%.

Il gigante cinese degli elettrodomestici Midea Group, quotato dal 2013 sul listino di Shenzhen,  debutterà martedì anche nell’Hang Seng dopo aver raccolto 4 miliardi di dollari, nella parte alta del prezzo fornito all’avvio della fase di pre marketing. L'azienda con sede a Foshan, in Cina, ha venduto 566 milioni di azioni a 54,80 dollari di Hong Kong l'una, secondo i termini dell'operazione ottenuti da Bloomberg.

Midea ha esercitato un'opzione per aumentare le dimensioni dell'offerta a causa della forte domanda. Le dimensioni dell'operazione potrebbero aumentare a 4,6 miliardi di dollari, se verrà esercitata un'opzione di overallotment. Gli investitori Cornerstone, che si impegnano a mantenere le azioni per almeno sei mesi, hanno accettato di acquistare 1,26 miliardi di dollari in azioni Midea, pari a più di un terzo dell'offerta. 

L’indice CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen è sulla parità, intorno ai minimi degli ultimi cinque anni. Bilancio settimanale -1,7%. 

Il presidente cinese Xi Jinping ha esortato i funzionari governativi a tutti i livelli a raggiungere l'obiettivo di crescita annuale del Paese. I funzionari devono "sforzarsi di raggiungere gli obiettivi di sviluppo economico e sociale per l'intero anno", ha dichiarato Xi a un incontro presieduto a Lanzhou, nella provincia nord-occidentale del Gansu. "Tutte le regioni e i dipartimenti devono attuare con attenzione tutte le principali iniziative e misure economiche introdotte dal Comitato centrale e portare a termine i compiti economici per il terzo e quarto trimestre", ha detto Xi. "La tempistica dei commenti è probabilmente legata ai dati deboli che abbiamo osservato negli ultimi mesi", ha dichiarato Lynn Song, capo economista per la Grande Cina di ING Bank.

L’indice TAIEX di Taipei guadagna lo 0,3% e si avvia a chiudere la settimana in rialzo dell’1,3%. Indice KOSPI di Seul in lieve calo, +1% il bilancio settimanale.

Nikkei di Tokyo in calo dello 0,8% nel finale di seduta, mentre la settimana dovrebbe chiudersi in rialzo dello 0,7%. Intanto lo yen , in una seduta di grande debolezza del dollaro, si rafforza ulteriormente. Il cross scende per il quarto giorno consecutivo a 141, sui minimi da inizio anno. 

Alcuni fondi speculativi stanno usando le opzioni per incrementare le scommesse rialziste sullo yen, nella speranza che la valuta prolunghi il rally che l'ha portata ad essere la più performante del mondo in questo trimestre. Bloomberg riporta che questi soggetti stanno privilegiano lo yen rispetto a valute come il dollaro australiano, il franco svizzero e lo yuan cinese offshore. I segnali che la Banca del Giappone sia intenzionata ad aumentare ulteriormente i tassi di interesse - anche se non nella riunione della prossima settimana - hanno aiutato lo yen ad avanzare di circa il 14% rispetto al biglietto verde dalla fine di giugno. 

Titoli

Banche. Qualsiasi fusione bancaria, dipende dal modello di business e deve essere finalizzata alla competitività, ha dichiarato in un'intervista radiofonica Joachim Nagel, membro della Banca centrale europea e presidente della Bundesbank. "È chiaro che abbiamo bisogno di banche forti e robuste", ha detto alla Deutschlandfunk Nagel, che non ha voluto commentare gli sviluppi del mercato. "In una fusione bancaria, qualunque forma essa assuma - ne abbiamo dato ora un esempio - tutto dipende in ultima analisi dalla complementarietà dei modelli di business e dal fatto che il risultato sia una banca competitiva", ha affermato Nagel, aggiungendo di essere fiducioso che tutte le parti agiranno in modo responsabile.

Banco BPM . Il Cda del banco ha deliberato di procedere a un'operazione di cessione mediante cartolarizzazione di un portafoglio di oltre 330 immobili di proprietà ad uso non strumentale, il cui valore di bilancio complessivo è pari a circa 295 milioni di euro.

Enel . In occasione del viaggio del CEO Flavio Cattaneo in Brasile, ha confermato che investirà 3,2 miliardi di euro nel triennio 2024-26 nelle sue tre aree di concessione nel paese, ovvero negli stati di San Paolo, Rio de Janeiro e Ceara.

Eni BNP Paribas alza a Neutral, target da 13,5 a 15 euro.

Stellantis . La cinese Dongfeng Motor Group deve valutare le prospettive del mercato europeo prima di decidere su una possibile apertura di una fabbrica in Italia o altrove in Europa, riferisce un alto rappresentante della società.

Unicredit . L'investimento di in Commerzbank ha posto le basi per avviare colloqui sulla possibilità di una aggregazione, ha detto il Ceo di UniCredit Andrea Orcel in un'intervista a Bloomberg Tv.

Al di fuori del listino principale

DoValue . Nuovo contratto gestione immobili in Grecia da circa 200 mln.