lunedì 12 agosto 2024

Wall Street

La borsa Usa apre poco sopra la parità. S&P500 +0,2%, Nasdaq +0,3%. 

L’indice VIX della volatilità è poco mosso a 20,5 punti. 

Alle 17 escono le aspettative di luglio sull'inflazione a un anno della Fed di New York, in giugno era 3%: da inizio anno, le aspettative hanno registrato un minimo di 3% e un massimo di 3,26%.

Titoli sotto la lente

Cisco dovrebbe annunciare in settimana qualche migliaio di licenziamenti, scrive Reuters. La fonte citata dall'agenzia dice che a inizio anno la società dei dispositivi per le reti e la telefonia ha lasciato a casa quattromila persone. 

Eli Lilly +2%. Deutsche Bank ha alzato il rating del titolo a Buy da Hold. 

Keycorp +15%. La banca attiva negli Stati Uniti Nord Orientali ha annunciato che la canadese The Bank of Nova Scotia entra nel capitale con un investimento di 2,8 miliardi di dollari. Il nuovo socio avrà il 14,9%. 

Nvidia +1%. Il titolo ha toccato la scorsa settimana i minimi da maggio, anche per effetto delle indiscrezioni sul rinvio della partenza delle spedizioni di un nuovo prodotto ad altissime prestazioni. Barron's riporta che gli analisti non si curano molto di questa ipotesi, Jefferies per esempio, ha detto qualche giorno fa che le vendite della famiglia di chip Hopper, dovrebbero vendere molto bene fino alla fine dell'anno: a partire dal primo trimestre, la famiglia Blackwell, quella dove si sono verificati i problemi industriali, dovrebbe iniziare a dare un importante contributo alla crescita delle vendite. 

Pfizer - La società farmaceutica ha riportato risultati positivo nello studio di un vaccino per adulti immunocompromessi e a forte rischio di contrazione del virus RSV (Virus respiratorio sinciziale). 

Robinhood Markets +1%. Piper Sandler ha alzato la raccomandazione sul titolo a "overweight" da "neutral". 

Starbucks +3%. L'investitore attivista Starboard Value, che ha acquistato una partecipazione nella catena di caffè, ha chiesto l'adozione di misure per migliorare il prezzo delle azioni.

Europa

Le borse sono sulla parità. Indice EuroStoxx50 poco mosso.

Tra i settori, spiccano al rialzo Banche, Assicurativi e Servizi Finanziari.

FtseMib di Milano +0,7%. 

Dax di Francoforte +0,2%. Hannover RE +4%, dopo la pubblicazione dei dati del primo semestre. 

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni a 3,96%. Torna a muoversi la curva dei tassi, con lo spread tra il decennale e il biennale a -11 punti base, da -4 di giovedì.

Bund decennale a 2,24%. BTP a 3,65%.

Euro dollaro a 1,092, in attesa dei dati CPI Usa di mercoledì. Lunedì Morgan Stanley ha ribadito la sua ipotesi di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Federal Reserve a settembre.

Salgono le materie prime. L'indice BCOM (Bloomberg Commodity Index) guadagna il +0,9%, torna ai livelli di fine luglio. 

Petrolio WTI +1,4% a 77,9 dollari, Brent a 80,58 dollari. "La previsione di crescita della domanda mondiale di petrolio per il 2024 è stata rivista al ribasso di 135mila barili al giorno rispetto alla valutazione del mese precedente". Lo indica l'Opec nel suo report mensile. La produzione, rimarca il cartello dei Paesi produttori comunque "si attesta su un buon livello di 2,1 milioni di barili al giorno, ben al di sopra della media storica di 1,4 mb/d registrata prima della pandemia da Covid-19".

Oro a 2.450 dollari, +0,8%.

Bitcoin a 59.402 dollari, -0,4% 

Titoli Piazza Affari

Azimut +1,5%. Il Presidente Pietro Giuliani, citato da Milano Finanza di sabato, non conferma né smentisce le indiscrezioni di stampa estera su colloqui esclusivi con Oaktree per l'acquisto di una partecipazione nella controllata australiana dell'asset manager italiano.

Banca Mediolanum +1,6%. Jefferies alza il target price a 13,2 euro da 10,9 euro.

Banca Generali . Jefferies ha tagliato il target price da 39,10 a 37,40 euro.

Banco BPM +0,5%. Mediobanca alza il target price a 6,30 euro.

Brunello Cucinelli -1%.

Enel . Il governo cileno ha intensificato le pressioni affinché acceleri il processo di ripristino dell'energia elettrica per i clienti rimasti senza elettricità dopo che la settimana scorsa un forte temporale ha causato prolungate interruzioni del servizio.

Generali Il titolo ha chiuso in calo dell'1,9% a Piazza Affari dopo risultati del primo semestre che, sebbene in linea con le attese, hanno mostrato una penalizzazione del segmento Danni a causa dall'aumento della sinistrosità attribuibile al maggiore impatto delle catastrofi naturali.

MPS +2%.

Saipem +1,8%.

Stellantis Morgan Stanley riduce il target price a 19 euro.

Unipol +1,5%.

Wall Street

I future preannunciano un'apertura sopra la parità. S&P500 +0,2%, Nasdaq +0,3%. 

L’indice VIX della volatilità è poco mosso a 20,5 punti. 

Alle 17 escono le aspettative di luglio sull'inflazione a un anno della Fed di New York, in giugno era 3%: da inizio anno, le aspettative hanno registrato un minimo di 3% e un massimo di 3,26%.

Titoli sotto la lente

Cisco dovrebbe annunciare in settimana qualche migliaio di licenziamenti, scrive Reuters. La fonte citata dall'agenzia dice che a inizio anno la società dei dispositivi per le reti e la telefonia ha lasciato a casa quattromila persone. 

Keycorp +15%. La banca attiva negli Stati Uniti Nord Orientali ha annunciato che la canadese The Bank of Nova Scotia entra nel capitale con un investimento di 2,8 miliardi di dollari. Il nuovo socio avrà il 14,9%. 

Nvidia +1%. Il titolo ha toccato la scorsa settimana i minimi da maggio, anche per effetto delle indiscrezioni sul rinvio della partenza delle spedizioni di un nuovo prodotto ad altissime prestazioni. Barron's riporta che gli analisti non si curano molto di questa ipotesi, Jefferies per esempio, ha detto qualche giorno fa che le vendite della famiglia di chip Hopper, dovrebbero vendere molto bene fino alla fine dell'anno: a partire dal primo trimestre, la famiglia Blackwell, quella dove si sono verificati i problemi industriali, dovrebbe iniziare a dare un importante contributo alla crescita delle vendite. 

Robinhood Markets +1%. Piper Sandler ha alzato la raccomandazione sul titolo a "overweight" da "neutral". 

Starbucks +3%. L'investitore attivista Starboard Value, che ha acquistato una partecipazione nella catena di caffè, ha chiesto l'adozione di misure per migliorare il prezzo delle azioni.

Europa

Le borse sono sulla parità. Indice EuroStoxx50 poco mosso.

Tra i settori, spiccano al rialzo Banche, Assicurativi e Servizi Finanziari.

FtseMib di Milano +0,7%. 

Dax di Francoforte +0,1%. Hannover RE +4%, dopo la pubblicazione dei dati del primo semestre. 

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni a 3,94%. Torna a muoversi la curva dei tassi, con lo spread tra il decennale e il biennale a -11 punti base, da -4 di giovedì.

Mercato europeo in recupero venerdì: Bund decennale a 2,24%. BTP a 3,65%.

Euro dollaro a 1,092, in attesa dei dati CPI Usa di mercoledì. Lunedì Morgan Stanley ha ribadito la sua ipotesi di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Federal Reserve a settembre.

Salgono le materie prime. L'indice BCOM (Bloomberg Commodity Index) guadagna il +0,8%, torna ai livelli di fine luglio. 

Petrolio WTI +1% a 77,5 dollari, Brent a 80 dollari. "La previsione di crescita della domanda mondiale di petrolio per il 2024 è stata rivista al ribasso di 135mila
barili al giorno rispetto alla valutazione del mese precedente". Lo indica l'Opec nel suo report mensile. La produzione, rimarca il cartello dei Paesi produttori comunque "si attesta su un buon livello di 2,1 milioni di barili al giorno, ben al di sopra della media storica di 1,4 mb/d registrata prima della pandemia da Covid-19".

Oro a 2.445 dollari, +0,5%.

Bitcoin a 59.225 dollari, +1,8% 

Titoli Piazza Affari

Azimut +1,5%. Il Presidente Pietro Giuliani, citato da Milano Finanza di sabato, non conferma né smentisce le indiscrezioni di stampa estera su colloqui esclusivi con Oaktree per l'acquisto di una partecipazione nella controllata australiana dell'asset manager italiano.

Banca Mediolanum +1,6%. Jefferies alza il target price a 13,2 euro da 10,9 euro.

Banca Generali . Jefferies ha tagliato il target price da 39,10 a 37,40 euro.

Banco BPM +0,5%. Mediobanca alza il target price a 6,30 euro.

Brunello Cucinelli -1%.

Enel . Il governo cileno ha intensificato le pressioni affinché acceleri il processo di ripristino dell'energia elettrica per i clienti rimasti senza elettricità dopo che la settimana scorsa un forte temporale ha causato prolungate interruzioni del servizio.

Generali Il titolo ha chiuso in calo dell'1,9% a Piazza Affari dopo risultati del primo semestre che, sebbene in linea con le attese, hanno mostrato una penalizzazione del segmento Danni a causa dall'aumento della sinistralità attribuibile al maggiore impatto delle catastrofi naturali.

Saipem +1,8%.

Stellantis Morgan Stanley riduce il target price a 19 euro.

Unipol +1,5%.

Le borse dell’Europa sono sulla parità. Indice EuroStoxx50 poco mosso.

Tra i settori, spiccano al rialzo Banche, Assicurativi e Servizi Finanziari.

FtseMib di Milano +0,4%. 

Dax di Francoforte +0,1%. Hannover RE +4%, dopo la pubblicazione dei dati del primo semestre. 

Wall Street

I future preannunciano un'apertura sopra la parità. S&P500 +0,2%, Nasdaq +0,3%. 

L’indice VIX della volatilità è sceso a 20,7 punti. 

Titoli sotto la lente

Cisco dovrebbe annunciare in settimana qualche migliaio di licenziamenti, scrive Reuters. La fonte citata dall'agenzia dice che a inizio anno la società dei dispositivi per le reti e la telefonia ha lasciato a casa quattromila persone. 

Nvidia +1%.

Robinhood Markets +1%. Piper Sandler ha alzato la raccomandazione sul titolo a "overweight" da "neutral". 

Starbucks +3%. L'investitore attivista Starboard Value, che ha acquistato una partecipazione nella catena di caffè, ha chiesto l'adozione di misure per migliorare il prezzo delle azioni.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni a 3,94%. Torna a muoversi la curva dei tassi, con lo spread tra il decennale e il biennale a -11 punti base, da -4 di giovedì.

Mercato europeo in recupero venerdì: Bund decennale a 2,24%. BTP a 3,65%.

Euro dollaro a 1,092, in attesa dei dati CPI Usa di mercoledì. Lunedì Morgan Stanley ha ribadito la sua ipotesi di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Federal Reserve a settembre.

Salgono le materie prime. L'indice BCOM (Bloomberg Commodity Index) guadagna il +0,8%, torna ai livelli di fine luglio. 

Petrolio WTI +1% a 77,5 dollari, Brent a 80 dollari. Pesano le tensioni geostrategiche.

Oro a 2.442 dollari.

Bitcoin a 58.225 dollari,-2,4%. 

Titoli Piazza Affari

Azimut +1,5%. Il Presidente Pietro Giuliani, citato da Milano Finanza di sabato, non conferma né smentisce le indiscrezioni di stampa estera su colloqui esclusivi con Oaktree per l'acquisto di una partecipazione nella controllata australiana dell'asset manager italiano.

Banca Mediolanum +1,6%. Jefferies alza il target price a 13,2 euro da 10,9 euro.

Banca Generali . Jefferies ha tagliato il target price da 39,10 a 37,40 euro.

Banco BPM +0,5%. Mediobanca alza il target price a 6,30 euro.

Brunello Cucinelli -1%.

Enel . Il governo cileno ha intensificato le pressioni affinché acceleri il processo di ripristino dell'energia elettrica per i clienti rimasti senza elettricità dopo che la settimana scorsa un forte temporale ha causato prolungate interruzioni del servizio.

Generali Il titolo ha chiuso in calo dell'1,9% a Piazza Affari dopo risultati del primo semestre che, sebbene in linea con le attese, hanno mostrato una penalizzazione del segmento Danni a causa dall'aumento della sinistralità attribuibile al maggiore impatto delle catastrofi naturali.

Saipem +1,8%.

Stellantis Morgan Stanley riduce il target price a 19 euro.

Unipol +1,5%.

Le borse dell’Europa iniziano la settimana in rialzo, indice EuroStoxx50 +0,3%. FtseMib di Milano +0,7%. Dax di Francoforte +0,3%.

Tra i settori, spiccano al rialzo Banche, Assicurativi e Servizi Finanziari.

Asia Pacifico.

Indice TAIEX di TAIPEI +1,5% grazie alla spinta dei tech, indice KOSPI di Seul +1%.

Le borse della Cina sono poco mosse.

Il mercato azionario del Giappone è chiuso per festività. In calo dello 0,5% l’indice BSE Sensex di Mumbai: oggi pomeriggio esce il dato sull’inflazione in India.

Borsa degli Stati Uniti. Venerdì l’S&P500 ha guadagnato lo 0,5%, la settimana si è conclusa sulla parità..

L’indice VIX della volatilità è sceso a 20,4 punti (-14%).

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni a 3,94%. Torna a muoversi la curva dei tassi, con lo spread tra il decennale e il biennale a -11 punti base, da -4 di giovedì.

Mercato europeo in recupero venerdì: Bund decennale a 2,22%. BTP a 3,63%.

Euro dollaro a 1,091, in attesa dei dati CPI Usa di mercoledì. Lunedì Morgan Stanley ha ribadito la sua ipotesi di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Federal Reserve a settembre.

Petrolio WTI +1% a 77,5 dollari, Brent a 80 dollari. Pessano le tensioni geostrategiche.

Oro a 2.440 dollari.

Bitcoin a 58.700 dollari, in rialzo dopo il -4% di ieri.

Titoli Piazza Affari

Azimut +1,5%. Il Presidente Pietro Giuliani, citato da Milano Finanza di sabato, non conferma né smentisce le indiscrezioni di stampa estera su colloqui esclusivi con Oaktree per l'acquisto di una partecipazione nella controllata australiana dell'asset manager italiano.

Banca Mediolanum +1,6%. Jefferies alza il target price a 13,2 euro da 10,9 euro.

Banca Generali . Jefferies ha tagliato il target price da 39,10 a 37,40 euro.

Banco BPM +0,5%. Mediobanca alza il target price a 6,30 euro.

Enel . Il governo cileno ha intensificato le pressioni affinché acceleri il processo di ripristino dell'energia elettrica per i clienti rimasti senza elettricità dopo che la settimana scorsa un forte temporale ha causato prolungate interruzioni del servizio.

Generali Il titolo ha chiuso in calo dell'1,9% a Piazza Affari dopo risultati del primo semestre che, sebbene in linea con le attese, hanno mostrato una penalizzazione del segmento Danni a causa dall'aumento della sinistralità attribuibile al maggiore impatto delle catastrofi naturali.

Stellantis Morgan Stanley riduce il target price a 19 euro.

Unipol +1,5%.

Fuori dal paniere principale

E-Novia L'Opa lanciata da Honeywell si è chiusa con adesioni pari al 99,22% del capitale della società, secondo i risultati provvisori dell'offerta pubblicati venerdì, ultimo giorno di adesione. L'offerta, ricorda una nota, resta ancora soggetta all'avveramento della condizione Antitrust.

Saras . Varas ha comunicato venerdi di aver superato la soglia del 66,67% del capitale sociale di Saras, attestandosi al 79,72%, nell'ambito dell'offerta di acquisto finalizzata al delisting della società. Il periodo di adesione, prorogato al 16 agosto, verrà riaperto nelle sedute del 26-27-28-29-30 agosto.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in rialzo, future indice EuroStoxx50 +0,4%.

Il FtseMib di Milano ha chiuso venerdì poco sopra la parità.

La settimana inizia in Asia Pacifico con il rialzo delle borse di Taiwan e della Corea del Sud: indice TAIPEI +1,5% grazie alla spinta dei tech, indice KOSPI +1%.

Le esportazioni della Corea del Sud hanno registrato una crescita a due cifre nei primi 10 giorni di agosto, grazie alla forte domanda di semiconduttori e automobili di produzione locale, secondo i dati dell'ufficio doganale di lunedì. Il controvalore in dollari è 15,47 miliardi, con un aumento del 16,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Le spedizioni mensili in uscita hanno continuato a crescere per il decimo mese consecutivo fino a luglio. Di seguito la segmentazione merceologica: semiconduttori +42,1%, a 3,48 miliardi di dollari, automobili +63,9%, a 876 milioni di dollari. Le spedizioni di prodotti petroliferi, acciaio, navi, dispositivi mobili, parti di automobili, computer ed elettrodomestici hanno guadagnato terreno.

Nello stesso periodo di tempo, le importazioni sono aumentate del 13,4% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 18,40 miliardi di dollari, con un deficit commerciale di 2,93 miliardi di dollari. Le importazioni di petrolio greggio, chip e gas naturale sono aumentate a due cifre, mentre quelle di carbone, automobili e dispositivi mobili sono diminuite a due cifre.

Le borse della Cina sono poco mosse: Hang Seng di Hong Kong +0,1%, CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen +0,1%.

Prosegue il rimbalzo dei tassi di rendimento delle obbligazioni governative della Cina, il decennale registra il più forte incremento giornaliero da febbraio a 2,23%, quattro punti base in più della chiusura di riferimento. Nel rapporto trimestrale di politica monetaria, pubblicato venerdì, la Banca Popolare Cinese ha di nuovo calcato la mano sui rischi connessi ai prodotti di gestione patrimoniale basati sui titoli obbligazionari. Il rendimento del decennale è stamattina sui massimi delle ultime tre settimane. "La Banca Popolare della Cina spera di limitare i rischi derivanti da quelli che considera eccessivi flussi di capitale nel mercato obbligazionario", ha dichiarato Lynn Song, capo economista della Greater China presso la ING Bank di Hong Kong. "La minaccia di un intervento è probabilmente il fattore principale che spinge i rendimenti al rialzo oggi, ma se questo durerà o meno dipenderà dall'effettiva forza dell'intervento". Il debito sovrano cinese ha registrato un'impennata quest'anno grazie all'aumento della domanda di beni rifugio a causa della debolezza dell'economia e delle aspettative di ulteriori tagli dei tassi. La mancanza di alternative interessanti e il passaggio dai risparmi agli investimenti finanziari ha anche aumentato l'appetito degli investitori per il debito pubblico. "L'eventuale discesa dei rendimenti obbligazionari dipenderà dalla serietà con cui il governo combatterà gli impulsi deflazionistici in Cina", ha dichiarato Trinh Nguyen, economista senior di Natixis a Hong Kong.

Il mercato azionario del Giappone è chiuso per festività. In calo dello 0,5% l’indice BSE Sensex di Mumbai: oggi pomeriggio esce il dato sull’inflazione in India.

Borsa degli Stati Uniti. Venerdì l’S&P500 ha guadagnato lo 0,5%, la settimana si è conclusa sulla parità..

L’indice VIX della volatilità è sceso a 20,4 punti (-14%).

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni a 3,94%. Torna a muoversi la curva dei tassi, con lo spread tra il decennale e il biennale a -11 punti base, da -4 di giovedì.

Mercato europeo in recupero venerdì: Bund decennale a 2,22%. BTP a 3,63%.

Euro dollaro a 1,091.

Petrolio WTI a 77 dollari, Brent a 80 dollari.

Oro a 2.428 dollari.

Bitcoin a 58.700 dollari, in rialzo dopo il -4% di ieri.

Titoli Piazza Affari

Azimut . Il Presidente Pietro Giuliani, citato da Milano Finanza di sabato, non conferma né smentisce le indiscrezioni di stampa estera su colloqui esclusivi con Oaktree per l'acquisto di una partecipazione nella controllata australiana dell'asset manager italiano.

Banca Mediolanum Jefferies alza il target price a 13,2 euro da 10,9 euro. Gli stessi analisti hanno invece tagliato il target price di Banca Generali .

Banco BPM Mediobanca alza il target price a 6,4 euro.

Enel . Il governo cileno ha intensificato le pressioni affinché acceleri il processo di ripristino dell'energia elettrica per i clienti rimasti senza elettricità dopo che la settimana scorsa un forte temporale ha causato prolungate interruzioni del servizio.

Generali Il titolo ha chiuso in calo dell'1,9% a Piazza Affari dopo risultati del primo semestre che, sebbene in linea con le attese, hanno mostrato una penalizzazione del segmento Danni a causa dall'aumento della sinistralità attribuibile al maggiore impatto delle catastrofi naturali.

Stellantis Morgan Stanley riduce il target price a 19 euro.

Saras . Varas ha comunicato venerdi di aver superato la soglia del 66,67% del capitale sociale di Saras, attestandosi al 79,72%, nell'ambito dell'offerta di acquisto finalizzata al delisting della società. Il periodo di adesione, prorogato al 16 agosto, verrà riaperto nelle sedute del 26-27-28-29-30 agosto.

E-Novia L'Opa lanciata da Honeywell si è chiusa con adesioni pari a al 99,22% del capitale della società, secondo i risultati provvisori dell'offerta pubblicati venerdì, ultimo giorno di adesione. L'offerta ,ricorda una nota, resta ancora soggetta all'avveramento della condizione Antitrust.