mercoledì 07 agosto 2024

Wall Street

Le rassicurazioni arrivate dal Giappone, l'epicentro della crisi finanziaria di inizio agosto, stanno riportando ordine e tranquillità in tutto il mondo. Indice S&P500 +1,3%. Nasdaq +1,9%. Indice Russell 2000 delle mid e small caps +1,3%.

Scende l’indice della volatilità VIX a 23 punti, cinque in meno di ieri sera, sedici in meno della chiusura di lunedì, quarantadue in meno del picco di lunedì mattina.

David Solomon, il CEO  di Goldman Sachs non si aspetta misure d'emergenza da parte della Federal Reserve nei prossimi giorni, ipotesi circolata a inizio settimana. "Non mi aspetto di vedere nulla prima di settembre", ha dichiarato Solomon in un'intervista rilasciata al The
David Rubenstein Show: Peer to Peer Conversations. "L'economia marcerà e probabilmente non si verificherà una recessione".

Sono uscite le nuove richieste settimanali di ipoteche, l'incremento del 6,9% si confronta con il -3,9% precedente.

Alle 21 esce il dato sul credito al consumo. Le indicazioni macroeconomiche in arrivo questa settimana non sono tali da indirizzare, forse neanche a influenzare, il mercato.

Sotto la lente a Wall Street

Arm Holding +3%.

Airbnb -16% I conti hanno disatteso le stime. L'utile per azione è stato pari a 0,86 dollari, sotto le stime di 0,92 dollari. La società ha inoltre rilevato un calo della domanda da parte dei suoi clienti negli Stati Uniti. 

Instacart +8% La società attiva nelle consegne dei generi alimentari ha totalizzato un utile per azione pari a 0,20 dollari, con ricavi pari a 823 milioni, le stime prevedevano 0,13 dollari con 807 milioni. 

Lumen Technologies La trimestrale della società delle telecomunicazioni ha totalizzato ricavi pari a 3,27 miliardi, sopra le stime di 3,25 miliardi. 

Meta Platforms +3%.

Nvidia +4%

Reddit -2% Il titolo scende nonostante la trimestrale sia stata superiore alle attese. Le perdite per azione sono state pari a -0,06 dollari, gli analisti ipotizzavano 0,33 dollari. 

Rivian -6% La società produttrice di veicoli elettrici ha confermato la guidance sul 2024, che prevede un Ebitda negativo pari a -2,7 miliardi di dollari. Il secondo trimestre si è chiuso con una perdita rettificata per azione pari a -1,13 dollari, poco meglio delle attese degli analisti, pari a -1,21 dollari. 

Super Micro Computer -12% Gli utili per azione rettificati del primo trimestre fiscale sono stati pari a 6,25 dollari per azione, sotto le attese degli analisti di 8,07 per azione. La società ha anche annunciato uno split azionario. 

Tripadvisor -15% I ricavi sono stati pari a 497 milioni di dollari, sotto le attese di 505 milioni. 

Uber +3%.

Europa

Le borse dell’Europa accelerano, indice EuroStoxx50 +2%.

FtseMib di Milano +2,4% dopo cinque sedute consecutive di ribasso.

Banche Italia. Il ministro dell'Economia, Giancarlo Giorgetti, ha detto che non ci sarà una tassa sugli extra-profitti delle banche. "Le banche, come le altre realtà che fanno utili e stanno bene, saranno chiamate a contribuire alla finanza pubblica come tutti i cittadini", ha detto Giorgetti alla conferenza stampa dopo l'ultimo Cdm prima della pausa estiva. Già la scorsa settimana fonti governative avevano escluso questa possibilità emersa da indiscrezioni di stampa. La proposta del governo, esattamente un anno fa, di una tassa sugli extra-profitti aveva provocato una brusca reazione dei mercati. Vedi Fatti & Effetti.

L'indice Stoxx Banks guadagna il +3,3% grazie alla spinta di MPS e Unicredit. In controtrend Commerzbank -4%, che ha registrato un utile netto in calo del -4,8% nel secondo trimestre, in linea con le attese, e ha confermato gli obiettivi per l'intero anno.

Novo Nordisk  -4,5% L'azienda farmaceutica danese ha abbassato le stime, dopo che il suo farmaco per la perdita di peso Wegovy non ha raggiunto le previsioni di vendite del trimestre stimate dagli analisti. Ora per il 2024 il risultato operativo è visto in crescita dal 20% al 28%, leggermente meno delle stime. I conti saranno inoltre penalizzati da un accantonamento straordinario per un farmaco fallito.

Germania. La produzione industriale registra un calo del 4,1% anno su anno a giugno, attese -4,2%. Scendono più del previsto le esportazioni.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in assestamento a 3,93%. L'asta di ieri dei Treasury Note a tre anni è stata praticamente un non evento, oggi si replica con l'asta dei titoli a dieci anni. 

Bund a 2,27%, da 2,20% di ieri.

BTP  a 3,71%. Spread in discesa a 143 punti base, da 150 di inizio settimana. Il debito Target2 è sceso di quasi 24 miliardi di euro in luglio dopo il balzo di oltre 46 miliardi registrato il mese precedente che lo aveva portato a toccare il livello più alto da marzo.

Euro dollaro in discesa, cross a 1,092. La Banca Centrale Europea può proseguire con il taglio dei tassi se nel breve termine si rafforzerà il trend di rallentamento dell'inflazione. Lo ha detto l'esponente del board di Francoforte Olli Rehn.

Petrolio Brent e WTI +2%.

Oro +0,3% a 2.398 dollari.

Bitcoin +1% a 57.200 dollari, +1%.

Titoli Piazza Affari

Azimut +3%.

Banco BPM  +1% Ha chiuso il primo semestre con un utile netto di 750 milioni di euro, in crescita del 20% anno su anno. La banca ha alzato al guidance di utile per azione per il 2024 da 0,9 a 0,953 euro ad azione.

Bper Banca +1%  E' "ben avviata" per raggiungere i target di fine anno, con un margine di interesse visto ora stabile (prima era atteso in leggero calo), e preannuncia un nuovo piano industriale per il 10 ottobre.

Banca MPS +6%.

Fineco Bank +3,5%.

Interpump -3% Peggior blue chip. Ha registrato nel secondo trimestre un utile netto di 62,50 milioni di euro. Vede un calo del fatturato nel 2024, su base organica, high single digit. 

Poste Italiane +1,9% Avvia una seconda tranche del programma di buyback per un esborso complessivo fino a 41 milioni di euro su massime 2,3 milioni di azioni, 0,18% del capitale.

Prysmian +3%. Gli USA investono nuove risorse nella rete elettrica. Vedi Fatti & Effetti.

Unicredit +4%. 

Wall Street

Le rassicurazioni arrivate dal Giappone, l'epicentro della crisi finanziaria di inizio agosto, stanno riportando ordine e tranquillità in tutto il mondo. Il future dell'S&P500 guadagna l'1%. Future Nasdaq +1,3%.

Future Russell 2000 delle mid e small caps +1,8%, dal +1,2% di ieri: nelle tre precedenti sedute l'indice ha perso quasi il -10%: per trovare una sequenza così negativa si deve tornare al settembre del 2022.

Scende l’indice della volatilità VIX a 22,7 punti, cinque in meno di ieri sera e sedici in meno della chiusura di lunedì.

David Solomon, il CEO  di Goldman Sachs non si aspetta misure d'emergenza da parte della Federal Reserve nei prossimi giorni, ipotesi circolata a inizio settimana. "Non mi aspetto di vedere nulla prima di settembre", ha dichiarato Solomon in un'intervista rilasciata al The
David Rubenstein Show: Peer to Peer Conversations. "L'economia marcerà e probabilmente non si verificherà una recessione".

Sono uscite le nuove richieste settimanali di ipoteche, l'incremento del 6,9% si confronta con il -3,9% precedente.

Alle 21 esce il dato sul credito al consumo. Le indicazioni macroeconomiche in arrivo questa settimana non sono tali da indirizzare, forse neanche a influenzare, il mercato.

Sotto la lente a Wall Street

Airbnb -16% I conti hanno disatteso le stime. L'utile per azione è stato pari a 0,86 dollari, sotto le stime di 0,92 dollari. La società ha inoltre rilevato un calo della domanda da parte dei suoi clienti negli Stati Uniti. 

Instacart +8% La società attiva nelle consegne dei generi alimentari ha totalizzato un utile per azione pari a 0,20 dollari, con ricavi pari a 823 milioni, le stime prevedevano 0,13 dollari con 807 milioni. 

Lumen Technologies La trimestrale della società delle telecomunicazioni ha totalizzato ricavi pari a 3,27 miliardi, sopra le stime di 3,25 miliardi. 

Reddit -2% Il titolo scende nonostante la trimestrale sia stata superiore alle attese. Le perdite per azione sono state pari a -0,06 dollari, gli analisti ipotizzavano 0,33 dollari. 

Rivian -6% La società produttrice di veicoli elettrici ha confermato la guidance sul 2024, che prevede un Ebitda negativo pari a -2,7 miliardi di dollari. Il secondo trimestre si è chiuso con una perdita rettificata per azione pari a -1,13 dollari, poco meglio delle attese degli analisti, pari a -1,21 dollari. 

Super Micro Computer -12% Gli utili per azione rettificati del primo trimestre fiscale sono stati pari a 6,25 dollari per azione, sotto le attese degli analisti di 8,07 per azione. La società ha anche annunciato uno split azionario. 

Tripadvisor -15% I ricavi sono stati pari a 497 milioni di dollari, sotto le attese di 505 milioni. 

Europa

Le borse dell’Europa accelerano, indice EuroStoxx50 +1,7%.

FtseMib di Milano +2% dopo cinque sedute consecutive di ribasso.

Banche Italia. Il ministro dell'Economia, Giancarlo Giorgetti, ha detto che non ci sarà una tassa sugli extra-profitti delle banche. "Le banche, come le altre realtà che fanno utili e stanno bene, saranno chiamate a contribuire alla finanza pubblica come tutti i cittadini", ha detto Giorgetti alla conferenza stampa dopo l'ultimo Cdm prima della pausa estiva. Già la scorsa settimana fonti governative avevano escluso questa possibilità emersa da indiscrezioni di stampa. La proposta del governo, esattamente un anno fa, di una tassa sugli extra-profitti aveva provocato una brusca reazione dei mercati.

L'indice Stoxx Banks guadagna il +2,6% grazie alla spinta di MPS e Unicredit. In controtrend Commerzbank -4%, che ha registrato un utile netto in calo del -4,8% nel secondo trimestre, in linea con le attese, e ha confermato gli obiettivi per l'intero anno.

Novo Nordisk  -4,5% L'azienda farmaceutica danese ha abbassato le stime, dopo che il suo farmaco per la perdita di peso Wegovy non ha raggiunto le previsioni di vendite del trimestre stimate dagli analisti. Ora per il 2024 il risultato operativo è visto in crescita dal 20% al 28%, leggermente meno delle stime. I conti saranno inoltre penalizzati da un accantonamento straordinario per un farmaco fallito.

Germania. La produzione industriale registra un calo del 4,1% anno su anno a giugno, attese -4,2%. Scendono più del previsto le esportazioni.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in assestamento a 3,93%. L'asta di ieri dei Treasury Note a tre anni è stata praticamente un non evento, oggi si replica con l'asta dei titoli a dieci anni. 

Bund a 2,27%, da 2,20% di ieri.

BTP  a 3,71%. Spread in discesa a 143 punti base, da 150 di inizio settimana. Il debito Target2 è sceso di quasi 24 miliardi di euro in luglio dopo il balzo di oltre 46 miliardi registrato il mese precedente che lo aveva portato a toccare il livello più alto da marzo.

Euro dollaro in discesa, cross a 1,092. La Banca Centrale Europea può proseguire con il taglio dei tassi se nel breve termine si rafforzerà il trend di rallentamento dell'inflazione. Lo ha detto l'esponente del board di Francoforte Olli Rehn.

Petrolio Brent e WTI +2%.

Oro +0,3% a 2.398 dollari.

Bitcoin +1% a 57.200 dollari, +1%.

Titoli Piazza Affari

Banca Mediolanum +3%.

Banco BPM  +1% Ha chiuso il primo semestre con un utile netto di 750 milioni di euro, in crescita del 20% anno su anno. La banca ha alzato al guidance di utile per azione per il 2024 da 0,9 a 0,953 euro ad azione.

Bper Banca +1%  E' "ben avviata" per raggiungere i target di fine anno, con un margine di interesse visto ora stabile (prima era atteso in leggero calo), e preannuncia un nuovo piano industriale per il 10 ottobre.

Banca MPS +6%.

Interpump -3% Peggior blue chip. Ha registrato nel secondo trimestre un utile netto di 62,50 milioni di euro. Vede un calo del fatturato nel 2024, su base organica, high single digit. 

Poste Italiane +1,9% Avvia una seconda tranche del programma di buyback per un esborso complessivo fino a 41 milioni di euro su massime 2,3 milioni di azioni, 0,18% del capitale.

Prysmian +3%. Gli USA investono nuove risorse nella rete elettrica. Vedi Fatti & Effetti.

Unicredit +4%. 

Le borse dell’Europa prendono fiducia, indice EuroStoxx50 +0,9%.

FtseMib di Milano +1,2% dopo cinque sedute consecutive di ribasso.

L'indice Stoxx Banks guadagna l'1,6% grazie alla spinta di MPS e Unicredit. In controtrend Commerzbank -4%, che ha registrato un utile netto in calo del -4,8% nel secondo trimestre, in linea con le attese, e ha confermato gli obiettivi per l'intero anno.

Novo Nordisk  -4,5% L'azienda farmaceutica danese ha abbassato le stime, dopo che il suo farmaco per la perdita di peso Wegovy non ha raggiunto le previsioni di vendite del trimestre stimate dagli analisti. Ora per il 2024 il risultato operativo è visto in crescita dal 20% al 28%, leggermente meno delle stime. I conti saranno inoltre penalizzati da un accantonamento straordinario per un farmaco fallito.

Germania. La produzione industriale registra un calo del 4,1% anno su anno a giugno, attese -4,2%. Scendono più del previsto le esportazioni.

Wall Street

I future anticipano un avvio in rialzo dello 0,7%.

Borsa degli Stati Uniti in recupero dai minimi di inizio maggio. S&P500 +1%. Nasdaq +1%.

L’indice della volatilità VIX ha chiuso a 27,7 da 38,5 del giorno prima.

Sotto la lente a Wall Street

Airbnb -16%. I conti hanno disatteso le stime. L'utile per azione è stato pari a 0,86 dollari, sotto le stime di 0,92 dollari. La società ha inoltre rilevato un calo della domanda da parte dei suoi clienti negli Stati Uniti. 

Instacart +8%. La società attiva nelle consegne dei generi alimentari ha totalizzato un utile per azione pari a 0,20 dollari, con ricavi pari a 823 milioni, le stime prevedevano 0,13 dollari con 807 milioni. 

Lumen Technologies - La trimestrale della società delle telecomunicazioni ha totalizzato ricavi pari a 3,27 miliardi, sopra le stime di 3,25 miliardi. 

Reddit -2%. Il titolo scende nonostante la trimestrale sia stata superiore alle attese. Le perdite per azione sono state pari a -0,06 dollari, gli analisti ipotizzavano 0,33 dollari. 

Rivian -6%. La società produttrice di veicoli elettrici ha confermato la guidance sul 2024, che prevede un Ebitda negativo pari a -2,7 miliardi di dollari. Il secondo trimestre si è chiuso con una perdita rettificata per azione pari a -1,13 dollari, poco meglio delle attese degli analisti, pari a -1,21 dollari. 

Super Micro Computer -12%. Gli utili per azione rettificati del primo trimestre fiscale sono stati pari a 6,25 dollari per azione, sotto le attese degli analisti di 8,07 per azione. La società ha anche annunciato uno split azionario. 

Tripadvisor -15%. I ricavi sono stati pari a 497 milioni di dollari, sotto le attese di 505 milioni. 

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in assestamento a 3,93%.

Bund a 2,27%.

BTP  a 3,69%. Spread in discesa a 142 punti base, da 150 di inizio settimana.  Il debito Target2 è sceso di quasi 24 miliardi di euro in luglio dopo il balzo di oltre 46 miliardi registrato il mese precedente che lo aveva portato a toccare il livello più alto da marzo.

Euro dollaro in discesa, cross a 1,092.

Petrolio Brent e WTI +0,5%.

Oro poco mosso a 2.390 dollari.

Bitcoin +1% a 57.200 dollari, +1%.

Titoli Piazza Affari

Banco BPM  +1% Hha chiuso il primo semestre con un utile netto di 750 milioni di euro, in crescita del 20% anno su anno. La banca ha alzato al guidance di utile per azione per il 2024 da 0,9 a 0,953 euro ad azione.

Bper Banca +0,5%  E' "ben avviata" per raggiungere i target di fine anno, con un margine di interesse visto ora stabile (prima era atteso in leggero calo), e preannuncia un nuovo piano industriale per il 10 ottobre.

Banca Popolare di Sondrio Chiude il primo semestre con un utile netto in rialzo del 27,3% su anno a 263,6 milioni di euro.

Banca MPS +5%.

Poste Italiane +1% Avvia una seconda tranche del programma di buyback per un esborso complessivo fino a 41 milioni di euro su massime 2,3 milioni di azioni, 0,18% del capitale.

Prysmian +2%.

Snam Rete Gas +0,3% Il governo italiano non intende usare il golden power sull'acquisizione di Adriatic Lng da parte di Vtti, secondo due fonti vicine alla situazione. 

Unicredit +2,5%. 

Le borse dell’Europa sono in  rialzo in avvio di seduta, indice EuroStoxx50 +0,6%.

FtseMib di Milano +0,6% dopo cinque sedute consecutive di ribasso.

In Germania la produzione industriale registra un calo del 4,1% anno su anno a giugno, attese -4,2%. Scendono più del previsto le esportazioni.

Commerzbank ha registrato un utile netto in calo del -4,8% nel secondo trimestre, in linea con le attese, e ha confermato gli obiettivi per l'intero anno.

Le nuove rassicurazioni arrivate da un alto funzionario della Banca del Giappone contribuiscono a stabilizzare la valuta e placano le tensioni anche sull’azionario. Nikkei di Tokyo +2,5%.

Il vicegovernatore Shinichi Uchida ha inviato un forte segnale distensivo, sulla scia della storica volatilità di inizio settimana, impegnandosi a non aumentare i tassi di interesse quando i mercati sono instabili. Lo yen si è indebolito di oltre il 2% rispetto al dollaro dopo questi commenti, i primi resi pubblicamente da un membro del consiglio della BOJ dall’aumento dei tassi del 31 luglio.

"Ritengo che la banca debba per ora mantenere l'allentamento monetario con l'attuale tasso di interesse di riferimento, dato che gli sviluppi dei mercati finanziari e dei capitali a livello nazionale e internazionale sono estremamente volatili", ha dichiarato Uchida in un discorso tenuto mercoledì ai dirigenti d'azienda locali ad Hakodate, nel nord del Giappone.

Il riverbero della politica della BOJ sta mettendo a repentaglio i carry trade, una fonte di finanziamento cruciale per molti fondi globali. Il vice capo ha suggerito che la banca considererà attentamente lo stato dei mercati finanziari nelle future decisioni sulla politica dei tassi. "Penso che sarebbe prematuro ipotizzare che non ci sarà un aumento dei tassi di interesse prima della fine dell'anno sulla base di questa dichiarazione, poiché dipenderà dai mercati e dall'andamento dell'economia in Giappone e negli Stati Uniti", ha dichiarato Yuichi Kodama, economista del Meiji Yasuda Research Institute. Le autorità giapponesi possono però permettersi di aspettare che i mercati si calmino prima di prendere qualsiasi decisione.

Altrove  in Asia Pacifico, si mettono in luce le borse della Corea del Sul (+2,4%) e di Taiwan (+3,8%). Tutti in rialzo anche gli altri mercati azionario dell’area. Hong Kong +1,1%.

Molto più debole l’azionario della Cina, penalizzato anche dai dati di stanotte sulla bilancia commerciale. CSI 300 dei listini di Shanghai Shenzhen +0,3%. Le  esportazioni sono salite in luglio del 7% anno su anno, in rallentamento dal +8,6% di giugno: il consensus si aspettava +9%..

Borsa degli Stati Uniti in recupero dai minimi di inizio maggio. S&P500 +1%. Nasdaq +1%.

L’indice della volatilità VIX ha chiuso a 27,7 da 38,5 del giorno prima.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in assestamento a 3,91%.

Bund a 2,22%. BTP  a 3,66%. Spread in discesa a 144 punti base, da 150 di inizio settimana.

Euro dollaro in discesa, cross a 1,092.

Petrolio Brent e WTI +0,5% a 77 dollari e 73,6 dollari.

Oro in calo dello 0,3%, a 2.385 dollari, ieri -0,8%

Bitcoin +1% a 57.200 dollari, dal +4% di ieri.

Titoli Piazza Affari

Banco BPM  +0,7%, ha chiuso il primo semestre dell'anno con un utile netto di 750 milioni di euro, in crescita del 20% anno su anno. La banca ha alzato al guidance di utile per azione per il 2024 da 0,9 a 0,953 euro ad azione e afferma che i risultati attesi per il 2024 sono "già prossimi” agli obiettivi di utile netto previsti dal piano per il 2026 e pari a oltre 1,5 miliardi di euro. L'acconto sul dividendo per il 2024 sale così da 550 a 600 milioni mentre la distribuzione di utili per il 2024 risulta di 150 milioni superiore alle stime. Si pongono "le premesse - si legge nella nota sui risultati - per superare gli obiettivi complessivi di remunerazione dei soci pari a 4 miliardi cumulati 2023-2026".

Bper Banca +0,5%,  è "ben avviata" per raggiungere i target di fine anno, con un margine di interesse visto ora stabile (prima era atteso in leggero calo), e preannuncia un nuovo piano industriale per il 10 ottobre. La banca ha diffuso oggi i conti del primo semestre che vedono l'utile in crescita del 2,8% a 724,2 milioni e un margine di interesse in aumento dell'8,9% a 1,682 miliardi. Le commissioni nette salgono del 4% a 1,015 miliardi, dice una nota.
Nel solo secondo trimestre, l’istituto di credito ha realizzato un risultato netto di 266,9 milioni di euro, al di sotto delle stime del consensus che si aggiravano intorno ai 391 milioni.
A fine giugno il Cet1 ratio era pari a 15,3% dal 14,5% di dicembre 2023, il cost income ratio al 50,6%. Per l'esercizio 2024, Bper vede un margine di interesse stabile, commissioni nette con una dinamica positiva, oneri operativi in leggero aumento rispetto a quelli del 2023.
La società prevede di mantenere un costo del credito in leggero miglioramento rispetto al 2023. La redditività netta ordinaria è vista in linea con l'anno scorso, "al netto dell’effetto della fiscalità differita" ed è atteso un rafforzamento della solidità patrimoniale della banca, conclude la nota.

Banca Popolare di Sondrio chiude il primo semestre con un utile netto in rialzo del 27,3% su anno a 263,6 milioni di euro, trainato dallo sviluppo dell'attività bancaria caratteristica che ha più che compensato l'aumento delle rettifiche sui crediti e dei costi. Per l'intero 2024 vede risultati positivi, "almeno in linea" con il 2023.

Banca MPS +5%.

Poste Italiane +1%, avvia una seconda tranche del programma di buyback per un esborso complessivo fino a 41 milioni di euro su massime 2,3 milioni di azioni, 0,18% del capitale.

Snam Rete Gas  Il governo italiano non intende usare il golden power sull'acquisizione di Adriatic Lng da parte di Vtti, secondo due fonti vicine alla situazione. ExxonMobil e QatarEnergy hanno raggiunto un accordo per vendere le proprie quote nel terminal con Vtti che avrà il 70% e Snam il restante 30%.

Unnicredit +2%

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in rialzo, future indice EuroStoxx50 +0,6%.

Il FtseMib di Milano ieri ha chiuso in ribasso dello 0,6%, quinta seduta consecutiva di ribasso.

In Germania la produzione industriale registra un calo del 4,1% anno su anno a giugno, attese -4,2%. Scendono più del previsto le esportazioni.

Commerzbank ha registrato un utile netto in calo del -4,8% nel secondo trimestre, in linea con le attese, e ha confermato gli obiettivi per l'intero anno.

Le nuove rassicurazioni arrivate da un alto funzionario della Banca del Giappone contribuiscono a stabilizzare la valuta e placano le tensioni anche sull’azionario. L’indice Nikkei di Tokyo è in rialzo del 2,8%.

Il vicegovernatore Shinichi Uchida ha inviato un forte segnale distensivo, sulla scia della storica volatilità di inizio settimana, impegnandosi a non aumentare i tassi di interesse quando i mercati sono instabili. Lo yen si è indebolito di oltre il 2% rispetto al dollaro dopo questi commenti, i primi resi pubblicamente da un membro del consiglio della BOJ dall’aumento dei tassi del 31 luglio.

"Ritengo che la banca debba per ora mantenere l'allentamento monetario con l'attuale tasso di interesse di riferimento, dato che gli sviluppi dei mercati finanziari e dei capitali a livello nazionale e internazionale sono estremamente volatili", ha dichiarato Uchida in un discorso tenuto mercoledì ai dirigenti d'azienda locali ad Hakodate, nel nord del Giappone.

Il riverbero della politica della BOJ sta mettendo a repentaglio i carry trade, una fonte di finanziamento cruciale per molti fondi globali. Il vice capo ha suggerito che la banca considererà attentamente lo stato dei mercati finanziari nelle future decisioni sulla politica dei tassi. "Penso che sarebbe prematuro ipotizzare che non ci sarà un aumento dei tassi di interesse prima della fine dell'anno sulla base di questa dichiarazione, poiché dipenderà dai mercati e dall'andamento dell'economia in Giappone e negli Stati Uniti", ha dichiarato Yuichi Kodama, economista del Meiji Yasuda Research Institute. Le autorità giapponesi possono però permettersi di aspettare che i mercati si calmino prima di prendere qualsiasi decisione.

Altrove  in Asia Pacifico, si mettono in luce le borse della Corea del Sul (+2,4%) e di Taiwan (+3,8%). Tutti in rialzo anche gli altri mercati azionario dell’area. Hong Kong +1,5%.

Molto più debole l’azionario della Cina, penalizzato anche dai dati di stanotte sulla bilancia commerciale. CSI 300 dei listini di Shanghai Shenzhen +0,3%. Le  esportazioni sono salite in luglio del 7% anno su anno, in rallentamento dal +8,6% di giugno: il consensus si aspettava +9%..

Borsa degli Stati Uniti in recupero dai minimi di inizio maggio. S&P500 +1%. Nasdaq +1%.

L’indice della volatilità VIX ha chiuso a 27,7 da 38,5 del giorno prima.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in assestamento a 3,89%.

Bund a 2,19%. BTP in apprezzamento a 3,63%. Spread in discesa a 144 punti base, da 150 di inizio settimana.

Euro dollaro in discesa, cross a 1,092.

Petrolio Brent e WTI +0,5% a 77 dollari e 73,6 dollari.

Oro in calo dello 0,3%, a 2.385 dollari, ieri -0,8%

Bitcoin +1% a 57.200 dollari, dal +4% di ieri.

Titoli Piazza Affari

Banco BPM  ha chiuso il primo semestre dell'anno con un utile netto di 750 milioni di euro, in crescita del 20% anno su anno. La banca ha alzato al guidance di utile per azione per il 2024 da 0,9 a 0,953 euro ad azione e afferma che i risultati attesi per il 2024 sono "già prossimi” agli obiettivi di utile netto previsti dal piano per il 2026 e pari a oltre 1,5 miliardi di euro. L'acconto sul dividendo per il 2024 sale così da 550 a 600 milioni mentre la distribuzione di utili per il 2024 risulta di 150 milioni superiore alle stime. Si pongono "le premesse - si legge nella nota sui risultati - per superare gli obiettivi complessivi di remunerazione dei soci pari a 4 miliardi cumulati 2023-2026".

Bper Banca  è "ben avviata" per raggiungere i target di fine anno, con un margine di interesse visto ora stabile (prima era atteso in leggero calo), e preannuncia un nuovo piano industriale per il 10 ottobre. La banca ha diffuso oggi i conti del primo semestre che vedono l'utile in crescita del 2,8% a 724,2 milioni e un margine di interesse in aumento dell'8,9% a 1,682 miliardi. Le commissioni nette salgono del 4% a 1,015 miliardi, dice una nota.
Nel solo secondo trimestre, l’istituto di credito ha realizzato un risultato netto di 266,9 milioni di euro, al di sotto delle stime del consensus che si aggiravano intorno ai 391 milioni.
A fine giugno il Cet1 ratio era pari a 15,3% dal 14,5% di dicembre 2023, il cost income ratio al 50,6%. Per l'esercizio 2024, Bper vede un margine di interesse stabile, commissioni nette con una dinamica positiva, oneri operativi in leggero aumento rispetto a quelli del 2023.
La società prevede di mantenere un costo del credito in leggero miglioramento rispetto al 2023. La redditività netta ordinaria è vista in linea con l'anno scorso, "al netto dell’effetto della fiscalità differita" ed è atteso un rafforzamento della solidità patrimoniale della banca, conclude la nota.

Banca Popolare di Sondrio chiude il primo semestre con un utile netto in rialzo del 27,3% su anno a 263,6 milioni di euro, trainato dallo sviluppo dell'attività bancaria caratteristica che ha più che compensato l'aumento delle rettifiche sui crediti e dei costi. Per l'intero 2024 vede risultati positivi, "almeno in linea" con il 2023.

Banca MPS  Ha alzato le prospettive di utile nel medio termine dopo che nel secondo trimestre ha sorpreso il mercato in positivo grazie anche ai crediti d'imposta di cui ora può beneficiare - dopo anni di perdite - grazie alla sua migliore redditività.

Poste Italiane  avvia una seconda tranche del programma di buyback per un esborso complessivo fino a 41 milioni di euro su massime 2,3 milioni di azioni, 0,18% del capitale.

Snam Rete Gas  Il governo italiano non intende usare il golden power sull'acquisizione di Adriatic Lng da parte di Vtti, secondo due fonti vicine alla situazione. ExxonMobil e QatarEnergy hanno raggiunto un accordo per vendere le proprie quote nel terminal con Vtti che avrà il 70% e Snam il restante 30%.