ORO - Di nuovo sopra i 1.700 dollari l'oncia. L'Analisi Tecnica di Websim

L'oro apre la sesta seduta positiva di seguito portandosi oltre i 1.700 usd l'oncia per la prima volta da metà settembre. 

Non ci è voluto molto per far ripartire gli acquisti sul metallo prezioso: un ridimensionamento del Dollaro USA e una attenuazione delle tensioni sui tassi di interesse. 

Per quanto riguarda il primo aspetto, il Dollaro USA è al quarto ribasso in cinque sedute, guidato dai modesti segnali di rallentamento dell'economia americana emersi nel pomeriggio di ieri. 

Per quanto riguarda il secondo aspetto, il rendimento del Treasury Note decennale è passato in una settimana dal 4,05% al 3,56% di oggi.  

Dal primo gennaio ad oggi la performance in USD è ancora fortemente negativa (-6,50%), mentre diventa positiva di circa il +7,60% in EURO, solo grazie alla contemporanea forte rivalutazione del Dollaro vs la moneta unica. 

Settembre è stato il sesto mese negativo di seguito con una perdita intorno al -2,60%. 

Analisi tecnica. 

Negli ultimi due anni circa la tendenza si è mossa in laterale, nel range compreso tra il picco record in area 2.072 usd e il robusto sostegno statico in area 1.700/1.675 usd. 

Fino a pochi giorni fa questi livelli hanno fatto sistematicamente scattare movimenti in controtendenza, ma il cedimento di area 1.675 usd ha alterato lo scenario, portando il trend in territorio "orso" con obiettivi teorici anche intorno a 1.437 usd. 

La bella ripartenza degli ultimi giorni ha fornito un primo segnale di riequilibrio grazie al ritorno sopra 1.675 usd. Segnali di spinta arriverebbero con una chiusura convinta sopra 1.700 usd. 

Operatività. Il quadro grafico è ancora ribassista, ma area 1.640 usd si è dimostrato un ottimo supporto per comprare oro sulla debolezza in ottica di diversificazione. Target del movimento in area 1.800 usd, a ridosso delle medie mobili sotto evidenziate. Preferibile la copertura del rischio cambio Eu/Usd per evitare di "pagare" il Dollaro ai massimi da 20 anni. 

 

Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati. 

Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento. 
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP
Isin IE00B8HGT870

Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento. 
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP
Isin IE00B6X4BP29

Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.

In ottica di lungo periodo si possono comprare:

ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 
Da inizio 2022: +7,20%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.

ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 
Da inizio 2022: +7,30% 
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.

ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged 
Isin JE00B4RKQV36   
Da inizio 202: -9,70%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.

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