GREEN BOND - Generali colloca due emissioni per 1,25 miliardi
In fase di collocamento raccolti ordini sopra i 2 miliardi
Fatto
Nel corso della giornata di ieri, Generali ha collocato due nuovi green bond in Euro con scadenza rispettivamente Gennaio 2029 e Gennaio 2034.
In fase di collocamento raccolti ordini sopra i 2 miliardi.
Il titolo con scadenza Gennaio 2029 ha importo nominale pari a €500mn, cedola annua pari al 3.212% e un rendimento di 65bps sulla curva Euro Mid-Swap (5 anni).
Il secondo titolo, con scadenza Gennaio 2034 ha importo nominale pari a €750mn, cedola annua pari al 3.547% e un rendimento di 95bps sulla curva Euro Mid-Swap (10 anni).
Il rating previsto per l’emissione è Baa1 /A (Moody’s / Fitch).
A seguito di questa emissione, il Gruppo ha collocato complessivamente otto obbligazioni con caratteristiche ESG.
Il CFO di Generali prevede che, entro la fine del 2024, i bond in formato green e sustainable rappresentino il ~40% di tutto il debito finanziario del gruppo assicurativo.
Commento
Il collocamento delle due emissioni green ha permesso a Generali di sfruttare una favorevole finestra di mercato, raccogliendo ordini superiori al totale dell’importo emesso.
Ci aspettiamo che l’importo raccolto possa essere utilizzato nei prossimi mesi per investimenti in termini di crescita organica e inorganica.
Attendiamo l’Investor Update del prossimo 30 gennaio per maggior chiarezza sulle acquisizioni di Conning Holdings nell’ambito Asset Management e di Liberty Seguros nel P&C.
Ci aspettiamo indicazioni riguardo possibili altri dossier allo studio in termini di M&A e un update riguardo il possibile utilizzo dei €500mn eccedenti l’importo utile alla realizzazione degli obiettivi del Piano Lifetime Partner 24.
Le nostre aspettative attualmente sono per l’annuncio di un buyback esattamente pari a €500mn da eseguire nel corso del 2024.
Effetto
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