BORSA BRASILE +17,0% da inizio 2022. Bolsonaro ignora le raccomandazioni di Biden e va da Putin

Il Bovespa, l'indice delle principali blue chip della Borsa di San Paolo, si muove in rialzo dello 0,5%, sesto consecutivo, e si porta sui massimi da metà ottobre. 

Nel frattempo, gli acquisti premiano anche il Real, oggi +1% contro euro e dollaro Usa. La valuta brasiliana è una delle più ambite in questo scorcio iniziale del 2022. Da inizio anno si è rivalutata di oltre il 7% contro la moneta unica e viene scambiata sui massimi da luglio 2021.

La borsa brasiliana registra una performance da inizio anno intorno a +17,0% (espressa in Euro), favorita dal costante afflusso di capitali dall'estero. E' tra la migliori al mondo.

Il presidente brasiliano Jair Bolsonaro volerà domani 15 febbraio a Mosca per incontrare il suo omologo Vladimir Putin. Tra i temi principali energia e agricoltura. La stampa internazionale ha definito "imbarazzante" il timing della visita. 

Nel quadro della crisi ucraina, Washington ha fatto invano pressione sul Brasile per far annullare il viaggio. Gli USA temono che la trasferta a Mosca venga percepita come un segno del sostegno alla Russia.

Con l’obiettivo di riaffermare la propria politica internazionale in vista delle prossime elezioni di ottobre, Bolsonaro potrebbe cercare una nuova opportunità di dialogo con Putin. Mosca dal canto suo ne approfitterà per inserirsi nel vuoto lasciato dall'amministrazione Trump, molto più vicina a Bolsonaro di quanto lo sia l'amministrazione Biden. 

Per capire se il rialzo della borsa brasiliana ha ancora spazio, gli investitori attendono i dati su inflazione, credito e disoccupazione, che verranno svelati nel corso della settimana. 

Indice Bovespa. Sul fronte dei multipli, il consenso degli analisti raccolto da Bloomberg indica un P/E medio per l'indice Bovespa intorno a 7,30x e un Dividend Yield intorno al 7,70%. 

Analisi Tecnica. L'indice Bovespa ha segnato i massimi storici a giugno in area 131mila punti. Il ritracciamento successivo ha portato i prezzi a rivedere i minimi dell'anno in zona 100mila punti, prima di innescare una reazione, che si sta rafforzando nelle ultime settimane, anche e soprattutto in termini relativi rispetto al resto del mondo. La tendenza rialzista di fondo non è mai stata compromessa.

Operatività. Siamo ottimisti sulle prospettive di lungo periodo della borsa. Sfruttare lo scenario per costruire posizioni di lungo periodo: si può accompagnare il movimento con acquisti, anche a prezzi di mercato, stando pronti a incrementare sulla forza alla prima chiusura sopra 120mila. Stoppare prudenzialmente in caso di discesa sotto 98mila punti.

Per investire sul Brasile con la massima diversificazione è disponibile a Piazza Affari il seguente ETF: 

Franklin Ftse Brazil Ucits - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRQY00 
Da inizio 2022  +16,70%. 
L'ETF investe in azioni di grande e media capitalizzazione in Brasile e mira a replicare il più fedelmente possibile la performance dell'indice FTSE Brazil 30/18 Capped. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Costi di gestione 0,19% competitivi, gli altri quattro ETF specializzati sul Brasile quotati a Milano hanno costi che vanno dallo 0,55% allo 0,74% all'anno. Leggi il documento KID.

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE Brazil 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa brasiliana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%. La segmentazione settoriale vede al primo posto Financials 32%, seguiti da Materie di base 15%, Oil 13%, Consumer 13%. I primi dieci titoli presenti sono in ordine di peso: 

 

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