BANCHE EUROPA +1,30% Grazie ai conti di Deutsche Bank e al rialzo dell'inflazione
L'indice Stoxx Banks è il migliore di oggi con un rialzo dell'1,30%, che si confronta con -0,60% dell'indice Stoxx Globale.
La performance da inizio anno è intorno a +8,90%, superata soltanto da quella del settore Petrolifero (+10%). L'indice Stoxx globale nello stesso periodo ha perso il -4,70%, frenato soprattutto dalla discesa dei Tech (-14%).
Deutsche Bank svetta con un rialzo del 4% alla borsa di Francoforte. La prima banca tedesca ha annunciato conti da record. Utile netto di 2,5 miliardi nel 2021 (l'utile di pertinenza degli azionisti è di 1,9 miliardi). I ricavi crescono del 6% a 25,4 miliardi, gli accantonamenti per i crediti deteriorati sono calati del 71% a 515 milioni.
Nel quarto trimestre Deutsche Bank ha realizzato un utile lordo di 82 milioni dopo aver scontato effetti del piano di trasformazione per 456 milioni.
Tutti i quattro settori di attività core della banca hanno raggiunto i target o fatto meglio del previsto. Il management vede a portata di
mano l'obiettivo di redditività (Rote) dell'8% a fine 2022.
In una nota la banca ha spiegato che si tratta del miglior risultato degli ultimi dieci anni e che l'istituto si lascia alle spalle quasi tutti i costi del piano di ristrutturazione.
Sewing ha annunciato anche il ritorno alla remunerazione degli azionisti, promesso nel 2019, che si realizzerà con la distribuzione annunciata di circa 700 milioni di capitale.
Sui fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg registra per l'indice Stoxx Banks un P/E medio di 11,50x e un Dividend Yield medio del 3,10%.
Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo (oggi 157,77 punti) è in deciso rafforzamento. L'indice ha fatto saltare il "tappo" posizionato sulla prima soglia discriminante in area 152 punti, aprendo la strada ad ulteriori allunghi in direzione del range 197/200 punti (max 2018) e di area 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più.
Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Scattati gli acquisti alla prima chiusura sopra 153 punti per target successivo verso 197/200 punti. Sfruttare i pull back verso area 152 punti per comprare. Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.
Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.
Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long
Isin IE00BLS09N40
Da inizio 2022 +16,0%
Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16
Da inizio 2022 +4,0%
Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.
Wisdomtree FtseMib Banks
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2022: +0,50%
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