BANCA GENERALI - Secondo trimestre leggermente migliore delle attese

FATTO
Risultati del 2Q leggermente migliori delle attese grazie a margine di interesse in crescita del 30% YoY, commissioni di gestione in linea a 203 mln e commissioni bancarie leggermente inferiori. Costi operativi superiori alle attese anche per alcuni one-off.

Il trend di raccolta rimane positivo e NII atteso in forte crescita.

EFFETTO
Nel complesso alziamo leggermente le stime. Confermiamo target e raccomandazione positiva sul titolo.

Giudizio su Banca Generali INTERESSANTE, con target price a 33,0 euro. 

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