INDICE delle COMMODITY - Putin: l'Europa con il gas si è comportata come una "cicala"

L'indice Bloomberg che raggruppa le 22 principali materie di base al mondo (oggi invariato) rimane nell'area dei massimi degli ultimi sei anni. 

Nelle ultime due giornate si è attenuata la tensione sui prezzi di gas e petrolio. Il petrolio perde quasi l'1% con il Wti di nuovo sotto la soglia degli 80 usd. Il derivato sul gas naturale oggi cede lo 0,40%. 

Il Presidente della Federazione Russa, Vladimir Putin, parlando alla CNBC, ha affermato che la Russia non sta usando le forniture di gas come arma contro l’Europa. Anche durante la guerra fredda Mosca non ha mai fatto mancare gli approvvigionamenti. 

Durante il Russian Energy Week, Putin ha detto che “i Paesi europei non hanno fatto abbastanza per ricostituire le riserve in estate”, precisando che l'aumento dei prezzi del gas, nonché in generale di quello dell’energia, è un evento "dannoso" tanto per i Paesi produttori quanto per i paesi consumatori. 

"Il mercato ha bisogno di stabilità e prevedibilità e dobbiamo lanciare un dialogo tra produttori e consumatori per beneficiare entrambe le parti", ha detto Putin. "Siamo pronti a discutere altre azioni con i nostri partner europei", ha aggiunto sottolineando che la Russia condivide la sfida alla lotta al «cambiamento climatico», che mette a rischio l’umanità.

In particolare, secondo gli addetti ai lavori, Putin vorrebbe convincere l'Ue ad abbandonare la politica dei prezzi "spot" (di breve termine) per passare a contratti a lungo termine e punterebbe ad ottenere in tempi rapidi la prima certificazione del gasdotto Nord Stream 2 (gasdotto che attraverso il Mar Baltico trasporta direttamente il gas proveniente dalla Russia in Europa occidentale passando per la Germania) per aumentare le forniture di gas all'Europa.

«La Russia è pronta ad aumentare le forniture di gas»: ha poi detto Putin, ripreso dalla Tass. «Se ci chiederanno di aumentarle ancora, siamo pronti a farlo. Le stiamo aumentando tanto quanto ci chiedono i nostri partner. Non c’è stato nessun rifiuto, neanche uno», ha detto Putin durante il forum sull’energia. 

Analisi Tecnica.
Graficamente, la ripartenza in atto sta facendo saltare un'area discriminante di forte valenza pluriennale, confermando l'inversione del trend ribassista di lungo periodo. Gli obiettivi grafici di medio termine sono ambiziosi. Ricordiamo infatti che l'indice BCOM arrivò a 238 punti nel momento di massima espansione dell'economia globale prima del crack di Lehman Brothers, per cui vediamo altro spazio di rialzo, nel breve almeno fino a 120/122 punti. Tendenza delle materie di base ancora da cavalcare.

Operatività. Accompagnare la ripresa del comparto con acquisti. Scattati gli incrementi alla prima chiusura sopra 100 punti. Target intermedio nel range 120/122 punti (upside +20% circa) e target finale in area 137 (upside +35%). Approfittare delle correzioni verso 92/90 punti per comprare sulla debolezza. Applicare lo stop loss solo alla prima chiusura sotto 90 punti.

Il risparmiatore che vuole accompagnare, con il massimo livello di diversificazione, la ripresa dei prezzi delle commodity e di conseguenza la ripresa dell'economia globale può prendere in considerazione i seguenti ETF: 

WisdomTree Enhanced Commodity UCITS
Codice Isin IE00BYMLZY74 
Da inizio 2021: +37,0%.
Lo strumento ha l’obiettivo di replicare il Bloomberg Commodity Index Total Return, al lordo di commissioni e spese. Il Fondo investe in buoni del Tesoro statunitensi e utilizza total return swap per fornire la performance dell'Indice. Gli swap sono garantiti su base giornaliera e azzerati mensilmente. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.

L&G Longer Dated All Commodities UCITS
Isin: IE00B4WPHX27
Da inizio 2021: +43,00% 
L'ETF replica la performance del Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return. Il Fondo è esposto alla performance dell'Indice tramite swap stipulati con più controparti. Qualsiasi esposizione verso le controparti degli swap è garantita su base giornaliera. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.Leggi il Documento KID.

A sua volta il Bloomberg Commodity Index Total Return è un indice denominato in dollari USA il cui obiettivo principale è fornire un'ampia e diversificata esposizione su un paniere di 22 materie prime, coprendo quattro settori: Energia, Agricoltura, Metalli Industriali e Metalli Preziosi come illustrato nella tabella. Il petrolio è presente con le due tipologie Brent e Wti. 
I pesi target sono determinati in conformità con le regole descritte nella metodologia BCOM; 
Nessun gruppo può costituire più del 33% del peso totale;
Nessuna singola commodity, insieme ai suoi derivati, può costituire un peso superiore al 25% del totale;
Nessuna singola commodity può costituire più del 15% del peso totale.

Nella tabella seguente l'elenco delle principali materie prime comprese nel Bloomberg Commodity Index. 

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