INDICE delle COMMODITY - Gas naturale -10%, la Russia apre i rubinetti come promesso da Putin
L'indice Bloomberg che raggruppa le 22 principali materie di base al mondo si muove in lieve ribasso, -0,3% a 102,20 punti.
Tra i componenti che si muovono di più oggi spicca il gas naturale. Il prezzo di riferimento TTF (Title Transfer Facility), punto di scambio virtuale per il gas naturale nei Paesi Bassi, crolla in ribasso del 10%, tornando sui livelli di due mesi fa. Scende anche il gas naturale scambiato sul mercato statunitense, -3% e di nuovo sotto i 5 dollari.
Gazprom ha aumentato l'invio di gas nei cinque impianti di stoccaggio europei a partire da questo mese, dando seguito alla promessa fatta dal presidente Vladimir Putin al Vecchio continente e smentendo chi temeva che la Russia non si sarebbe mossa finchè Bruxelles non avesse dato il via libera definitivo al progetto Nord Stream 2.
Due settimane fa Putin aveva ordinato a Gazprom di riempire i siti di stoccaggio in Germania e Austria a partire dall'8 novembre, una volta riempiti quelli russi, ma ieri sembrava che la promessa non venisse mantenuta. Oggi la svolta che dovrebbe mitigare le preoccupazioni dei paesi europei di ritrovarsi con le scorte ai minimi da oltre un decennio in prossimità della stagione più fredda dell'anno.
Secondo quanto riferito dal Transmission System Operator ucraino, Gazprom avrebbe prenotato altri 10 milioni di metri cubi al giorno di capacità del gasdotto al confine tra Ucraina e Slovacchia. Non solo, le forniture attraverso il gasdotto Yamal-Europe stanno anche fluendo verso ovest dalla Polonia alla Germania, riprendendo il loro corso normale dopo che la direzione sembrava invertita a fine ottobre e inizio novembre.
Sul delicatissimo tema del gas naturale si è espressa ieri il Presidente della Commissione Europea, Ursula von der Leyen, in un videomessaggio rivolto ai rappresentanti dell'industria europea. "Il 90% del gas che usiamo è importato e questo non è sostenibile. Dobbiamo discutere una riserva strategica europea e la possibilità di appalti comuni ... dobbiamo rendere il nostro sistema energetico più resiliente agli shock di prezzo e di offerta ... e investire nelle rinnovabili è la scelta politica più ovvia. Abbiamo bisogno di
fonti stabili: il nucleare e, durante la transizione, il gas naturale", ha evidenziato.
Analisi Tecnica.
Graficamente, la ripartenza in atto ha fatto saltare un'area discriminante di forte valenza pluriennale, confermando l'inversione del trend ribassista di lungo periodo. Gli obiettivi grafici di medio termine sono ambiziosi. Ricordiamo infatti che l'indice BCOM arrivò a 238 punti nel momento di massima espansione dell'economia globale prima del crack di Lehman Brothers, per cui vediamo altro spazio di rialzo, nel breve almeno fino a 120/122 punti. Tendenza delle materie di base ancora da cavalcare.
Operatività. Accompagnare la ripresa del comparto con acquisti. Target intermedio nel range 120/122 punti (upside +18% circa) e target finale in area 137 (upside +30%). Approfittare delle correzioni verso 92/90 punti per comprare sulla debolezza. Applicare lo stop loss solo alla prima chiusura sotto 90 punti.
Il risparmiatore che vuole accompagnare, con il massimo livello di diversificazione, la ripresa dei prezzi delle commodity e di conseguenza la ripresa dell'economia globale può prendere in considerazione i seguenti ETF:
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS
Codice Isin IE00BYMLZY74
Da inizio 2021: +36,0%.
Lo strumento ha l’obiettivo di replicare il Bloomberg Commodity Index Total Return, al lordo di commissioni e spese. Il Fondo investe in buoni del Tesoro statunitensi e utilizza total return swap per fornire la performance dell'Indice. Gli swap sono garantiti su base giornaliera e azzerati mensilmente. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.
L&G Longer Dated All Commodities UCITS
Isin: IE00B4WPHX27
Da inizio 2021: +41,00%
L'ETF replica la performance del Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return. Il Fondo è esposto alla performance dell'Indice tramite swap stipulati con più controparti. Qualsiasi esposizione verso le controparti degli swap è garantita su base giornaliera. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.Leggi il Documento KID.
A sua volta il Bloomberg Commodity Index Total Return è un indice denominato in dollari USA il cui obiettivo principale è fornire un'ampia e diversificata esposizione su un paniere di 22 materie prime, coprendo quattro settori: Energia, Agricoltura, Metalli Industriali e Metalli Preziosi come illustrato nella tabella. Il petrolio è presente con le due tipologie Brent e Wti.
I pesi target sono determinati in conformità con le regole descritte nella metodologia BCOM;
Nessun gruppo può costituire più del 33% del peso totale;
Nessuna singola commodity, insieme ai suoi derivati, può costituire un peso superiore al 25% del totale;
Nessuna singola commodity può costituire più del 15% del peso totale.
Nella tabella seguente l'elenco delle principali materie prime comprese nel Bloomberg Commodity Index.
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