BANCHE EUROPA - Inizio d'anno tambureggiante, Unicredit sui massimi da febbraio 2020

L'indice Stoxx Banks ha aperto il 2022 con un rialzo dello 0,90%, portandosi sui top da novembre. 

Unicredit è stata grande protagonista con un guadagno dell'1,5%, che ha spinto la quotazione sui massimi da febbraio 2020.

Il ritorno della propensione al rischio e la risalita dei rendimenti di mercato favoriscono la ripresa dei settori più esposti alla ripartenza del ciclo economico. 

L'indice Stoxx Banks è stato il migliore del 2021 con un +34% vs +22,50% dell'indice Stoxx globale. 

A sua volta, Unicredit è stato il secondo miglior titolo dell'indice con un +77%. Per la banca milanese il 2021 è stato anche il miglior anno dal 1998. Ricordiamo che il titolo è presente nel PORTAFOGLIO LONG RACCOMANDATO con un peso del 10%.

Sui fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg registra per l'indice Stoxx Banks un P/E medio di 10x e un Dividend Yield medio del 3,50%.

Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo (oggi 148,30 punti) è in rafforzamento. Grazie a otto sedute positive delle ultime dieci, l'indice sta mettendo pressione alla prima soglia discriminante in area 152 punti. Una piena rottura di tale soglia proietterebbe allunghi in direzione del range 197/200 punti (max 2018) e di area 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più. 

Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Incrementare la posizione con la prima chiusura sopra 153 punti per target successivo verso 197/200 punti. Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.  

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]
Negli ultimi 12 mesi: +133,0%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Negli ultimi 12 mesi: +30,0% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

Wisdomtree FtseMib Banks  [ITBL.MI]
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Negli ultimi 12 mesi: +44,0%

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