BANCHE EUROPA +0,5% All'attacco dei massimi dell'anno. L'Analisi Tecnica di Websim
L'indice Stoxx delle principali Banche europee apre la settimana con un rialzo dello 0,5% leggermente migliore della media, Stoxx globale piatto, che lo risospinge sui massimi degli ultimi 20 mesi ovvero sui livelli pre-pandemia.
Oggi sotto i riflettori ci sono i titoli italiani con Unicredit -1,6%, tra i peggiori, dopo lo stop alle trattative con il Tesoro per l'acquisizione di MPS a sua volta in calo del 5% (il titolo della banca toscana però non fa parte dello Stoxx Banks). Banco BPM +3,5%, è invece tra i migliori perchè potrebbe essere il prossimo obiettivo di Unicredit.
Per quanto riguarda le trimestrali, il colosso bancario britannico HSBC +0,6% a Londra, ha conseguito nel terzo trimestre del 2021 un utile netto di 3,5 miliardi di dollari, in crescita del 4,3% su base annua. Nei primi nove mesi l'utile netto è triplicato su base annua portandosi a 10,8 miliardi di dollari.
Management ottimista sulle prospettive: "a fiducia, unita alla nostra forte posizione in termini di capitale, ci consente di annunciare un riacquisto di azioni (buyback) fino a 2 miliardi di dollari, che dovrebbe iniziare a breve", ha annunciato Quinn. I ricavi del terzo trimestre sono aumentati dell'1% a 12 miliardi, sostenuti da effetti valutari favorevoli ma penalizzati dalla debole performance delle assicurazioni vita e del private banking.
L'indice Stoxx Banks si conferma il migliore da inizio anno con un +38% vs +18% dello Stoxx globale.
Su basi fondamentali, Bloomberg riporta che l'indice Stoxx delle Banche europee è ancora tra i meno "cari" con un P/E di 11,40x.
Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo è impostato al rialzo a partire dai minimi del marzo 2020 e ha fornito un recente segnale di forza violando i precedenti massimi dell'anno a 142 punti.
Il primo target del movimento è stato ormai raggiunto, verso area 149 punti, livello toccato prima dello scoppio della pandemia. Tuttavia, allargando l'orizzonte temporale (secondo grafico), si nota come le quotazioni siano ancora fortemente depresse: due i massimi di periodo da tenere monitorati a 197 punti (max 2018) e a 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più.
Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Pronti a incrementare alla prima chiusura sopra 150 punti per target successivo verso 197/200 punti (upside potenziale +50% circa). Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.
Indice Stoxx Banks 
Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.
Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long
Isin IE00BLS09N40 [3BAL.MI]
Da inizio 2021: +145%
Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 [STZX.MI]
Da inizio 2021: +28%
Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.
Wisdomtree FtseMib Banks [ITBL.MI]
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2021 +44,0%
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