WALLSTREET - S&P500 +1,70%: miglior seduta da inizio marzo
FATTO
L'indice S&P500 (4.438), quello dei tre principali, insieme a Dow Jones e Nasdaq, che rappresenta meglio la realtà economica statunitense, ha chiuso in rialzo dell'1,70%, mettendo a segno la miglior seduta dall'inizio di marzo, sostenuto dall'ottimo avvio della stagione delle trimestrali: Bank of America +4,5%, Morgan Stanley +2,5%, JPMorgan +1,5%, UnitedHealth +4% sono solo alcuni degli esempi.
Walgreens Boots Alliance +7,4%: la catena di farmacie ha registrato ricavi trimestrali e utile netto al di sopra delle stime prevedendo una crescita dall'11% al 13% a lungo termine.
Il Nasdaq +1,6% ha segnato il rialzo più ampio dal 20 maggio e il Dow Jones +1,6% il rialzo più ampio dal 20 luglio.
La discesa dei rendimenti ha favorito anche il rimbalzo del settore tecnologico, che si muove da tempo in direzione opposta a quella dei tassi. L'indice di riferimento è salito del 2,3% dando all'S&P500 l'impulso maggiore: Microsoft e Apple +2%.
A rasserenare lo scenario hanno contribuito i dati pubblicati ieri sul mercato del lavoro e sui prezzi alla produzione, che hanno placato i timori sulle prospettive di tassi più elevati. Il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione la scorsa settimana è sceso vicino al minimo di 19 mesi e i prezzi alla produzione sono cresciuti meno delle attese a settembre. I rapporti più recenti sull'andamento dell'inflazione suggeriscono che gli aumenti dei prezzi causati dal COVID potrebbero aver raggiunto il picco.
Da inizio anno l'S&P500 è il migliore dei tre indici principali con un guadagno del 24,0% (espresso in Euro), che batte la performance di Dow Jones e Nasdaq compresa tra il +20% e il +21%.
L'S&P 500 ha registrato 32 nuovi massimi storici nelle ultime 52 settimane.
Sul fronte dei fondamentali, il consenso aggiornato di Bloomberg, che tiene conto delle ultime trimestrali, evidenzia un P/E medio di 26,0x, Dividend Yield medio a 1,30%, di poco inferiore al rendimento benchmark del Treasury Note decennale, oggi 1,53%.
EFFETTO
Analisi Tecnica.
Il quadro grafico dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista e non presenta alcun segnale di inversione, anche se evidentemente si è legittimati a pensare che una salita costante e prolungata possa dare luogo a qualche brusca correzione. Dopo una brevissima fase di assestamento nel ristretto range 3.700/3.945 punti, l'uptrend è ripartito in maniera vigorosa andando a sfondare con convinzione la soglia psicologica dei 4mila punti. L'ultimo record segnato a 4.545 punti, risale al 2 settembre.
In direzione opposta, un primo sostegno di breve è collocato a 4.300 punti, mentre un importante supporto discriminante è individuabile molto più sotto verso area 3.400 punti, livello massimo raggiunto poco prima dello scoppio della pandemia nel gennaio 2020.
Operatività. Consideriamo che ci sia ancora spazio di rialzo in ottica di medio/lungo termine. Scattati nuovi incrementi in tendenza alla prima chiusura sopra area 4mila. Incrementare sulla forza alla prima chiusura sopra 4.600 punti. Sulla debolezza, intervenire con un primo ingresso a 4.300 punti. Stop loss alla prima chiusura sotto 4mila punti.
Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine.
ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. LEggi il documento KID.
ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.
Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro.
Spdr S&P 500 Ucits
Isin: IE00B6YX5C33
Performance da inizio 2021: +26,60%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.
Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro.
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44
Performance da inizio 2021: +19,0%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.
Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili.
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits
Isin IE00B802KR88
Performance da inizio 2021: +20,0%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Leggi il Documento KID.
Nella Tabella allegata l'elenco dei primi dieci titoli dell'indice S&P500.
