INDICE S&P500 - Per Goldman Sachs c'è ben poco da guadagnare. L'Analisi Tecnica a WallStreet
FATTO
L'indice S&P500 (oggi -0,5%) ha portato a termine la settimana con una perdita dello 0,70%, che ha largamente consolidato il brillante +5,90% accumulato in quella precedente.
Tra i maggiori contributori si annoverano colossi del calibro di Cisco Systems +7%, Merck +6,5%, Moderna +6%.
Il bilancio del 2022 resta in profondo rosso: -16,80% in Dollari USA e -7,60% in Euro.
Gli esperti di Goldman Sachs hanno avvertito che la fase "orso" del mercato azionario globale non è alle spalle, perchè i prezzi devono ancora scontare una porzione dei fattori negativi legati al deterioramento della crescita globale e al picco dei tassi di interesse.
"Continuiamo a pensare che il percorso a breve termine dei mercati azionari sarà probabilmente volatile e impostato al ribasso prima di raggiungere un punto di minimo nel 2023", ha affermato la ricerca.
Goldman Sachs prevede che l'indice S&P500, il benchmark di Wall Street, chiuderà il 2023 a 4mila punti, ovvero meno di un punto percentuale sopra la chiusura di venerdì (3.965).
Al di qua dell'oceano, l'indice Stoxx Europe 600, il benchmark per le borse europee, chiuderà il 2023 a 450 punti, ovvero circa il 4% sopra il livello attuale (433).
Inoltre, è emerso che, probabilmente per pura combinazione, anche gli strateghi di Barclays, guidati da Emmanuel Cau, hanno fissato lo stesso obiettivo per l'indice europeo e hanno affermato che il percorso per arrivarci sarà "complicato".
"Ci aspettiamo che i mercati passino alla fase 'Hope' del prossimo 'bull market' a un certo punto nel 2023, ma da un livello più basso".
EFFETTO
Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma ancora rialzista, malgrado le diffuse turbolenze. Rischi di inversione del trend si verificheranno solo con la discesa sotto quota 3.500 punti, area lambita nel corso della caduta di settembre/ottobre con un minimo a 3.491 punti (13 ottobre). Il cedimento di questo livello rischierebbe di proiettare nuovi minimi intorno a 3mila/2.900 punti.
La bella ripartenza, partita dunque da una soglia discriminante di estrema valenza grafica, ha già riportato i valori oltre le medie mobili a 50 (3.800 punti) e 100 giorni (3.900 punti), fornendo un primo importante segnale di riequilibrio.
Indicazioni di spinta si vedranno oltre 4mila/4.200 punti ovvero all'uscita dal canale ribassista sotto evidenziato.
Operatività. Si suggerisce di sfruttare discese nel range 3.600/3.500 punti per comprare sulla debolezza. Incrementare alla prima chiusura sopra 4mila punti. Applicare uno stop loss alla prima chiusura settimanale sotto 3.500 punti per riposizionarsi con gli ingressi verso area 3mila.
Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine.
ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.
ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.
Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro.
Spdr S&P 500 Ucits
Isin: IE00B6YX5C33
Performance da inizio 2022: -8,70%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.
Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro.
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44
Performance da inizio 2022: -18,90%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.
Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili.
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits
Isin IE00B802KR88
Performance da inizio 2022: +2,20%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Leggi il Documento KID.
Nella Tabella allegata l'elenco dei primi dieci titoli dell'indice S&P500.
